Un fondo mutuo que cobra honorarios a los inversores se llama fondo de carga. Los fondos mutuos sin carga no cobran tarifas de tipo «carga de ventas», pero se les permite cobrar al accionista otros tipos de tarifas. Un fondo de carga paga a uno o más corredores que realizan las transacciones de acciones y bonos del fondo mutuo. Estas tarifas de corredor se transfieren al accionista del fondo de carga en forma de varias tarifas de accionistas.
Las tarifas de los accionistas de un fondo de carga se pueden organizar de varias maneras diferentes. Algunos fondos de carga cobran tarifas en un período regular. Algunos fondos de carga cobran una tarifa a los inversores cuando compran sus acciones. Un fondo de carga también puede cobrar honorarios al accionista al momento de la venta.
Si un fondo de carga le cobra al accionista cuando él o ella compra acciones del fondo, las tarifas se conocen como tarifas de «carga de ventas front-end». Las tarifas iniciales de un fondo de carga se deducen antes de que el dinero se use para comprar acciones. Un inversor en un fondo de carga de honorarios por adelantado debe tener esto en cuenta al calcular la inversión. Por ejemplo, si un fondo de carga tenía una tarifa de carga de ventas frontal del 3% y el inversor compraba acciones por valor de $ 1,000, $ 30 irían a pagar la tarifa y se comprarían acciones por valor de $ 970 en el fondo de carga.
Un fondo de carga que le cobra al accionista una tarifa por la venta de acciones del fondo se denomina carga de ventas diferida o de fondo. Cuando los inversores compran acciones, todo el dinero se destina a la compra del fondo. Cuando el inversor vende acciones del fondo de carga más tarde, la tarifa de carga se toma en ese punto.
La tarifa en una carga de ventas de back-end generalmente se calcula en función del valor más bajo del dinero invertido o su valor final. Es decir que si la inversión aumenta de valor, la tarifa de carga se calcula a partir de la inversión inicial; y si la inversión disminuye de valor, la tarifa de carga se calcula a partir del valor final. No todos los fondos de carga back-end calculan de esta manera, por lo que es importante leer el prospecto de inversión para estar seguro.
Es importante tener en cuenta que los fondos mutuos sin carga también pueden cobrar tarifas. Un fondo de carga cobra tarifas basadas en transacciones de ventas, mientras que un fondo sin carga cobra otros tipos de tarifas. Los honorarios de un fondo sin carga se pagan al fondo, en lugar de a un corredor. Los fondos sin carga generalmente tienen tarifas más bajas que los fondos de carga, pero algunos inversores creen que los fondos de carga están mejor administrados para compensar las tarifas más altas.
Ya sea que invierta en un fondo de carga, un fondo sin carga o cualquier otra inversión, la investigación es la clave del éxito. Saber tanto como sea posible sobre el fondo, su estructura de comisiones, información de mercado y muchos otros detalles importantes le dará al inversor la mejor oportunidad de éxito financiero.
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