Un courtier en produits dérivés est un professionnel de l’investissement qui conseille les particuliers et les entreprises sur la façon d’acheter, de négocier et de vendre des produits dérivés. La plupart du temps, les courtiers travaillent dans des sociétés de courtage où ils font partie d’une équipe d’investissement en produits dérivés. La vie quotidienne d’un courtier en dérivés peut varier selon le client. Les courtiers négocient des accords entre entités pour des swaps de dérivés, recherchent des opportunités d’investissement international, conseillent des investisseurs individuels et analysent des portefeuilles d’actifs d’entreprise pour calculer combien une entreprise doit risquer sur le marché des dérivés. Son travail principal est de présenter des options à un client, d’aider le client à prendre une décision sur la façon de procéder et d’exécuter le choix final.
Souvent appelés investissements alternatifs, les produits dérivés nécessitent une approche différente de celle des actions et obligations traditionnelles. Dans la plupart des cas, les actions et les obligations représentent des actions tangibles d’une société, et elles signifient une propriété réelle, même s’il ne s’agit que d’une très petite partie. Les dérivés, en revanche, représentent la possibilité d’une croissance future. Également appelés futures ou options, les produits dérivés sont des accords financiers qui gagnent ou perdent de la valeur en fonction de la possibilité de croissance, de ventes ou de tout autre événement lucratif à terme.
Il existe plusieurs types de placements dérivés disponibles. Le travail du courtier consiste à travailler avec un client pour élaborer un plan d’investissement approprié et à fournir des conseils d’investissement. Parfois, le plan sera d’investir entièrement dans une sorte de dérivé, par exemple, dans des dérivés de change. D’autres fois, un portefeuille plus mixte est préférable, combinant des dérivés d’actions, des dérivés d’assurance ou des dérivés de crédit dans une certaine proportion fixe.
Comprendre le risque est l’une des tâches les plus essentielles du courtier en dérivés. Il est impératif que le courtier apprenne à connaître le client et ses objectifs financiers lors de la préparation d’une stratégie d’investissement dans les produits dérivés. L’une des premières choses qu’un courtier en produits dérivés fera est d’inventorier les actifs du client afin d’évaluer le type de risque approprié.
La bonne formule d’investissement dépendra nécessairement du fait que le client soit un particulier ou une société, la durée d’échéance de l’investissement et l’impact potentiel d’un risque non rentable, entre autres. À bien des égards, le courtier en produits dérivés doit agir en tant qu’analyste de produits dérivés, fournissant des conseils personnalisés sur l’achat de produits dérivés, la vente de produits dérivés et la pratique générale de la négociation de produits dérivés. Le courtier doit aussi pouvoir agir. Une fois que le client a décidé d’un plan d’action, c’est le travail du courtier d’exécuter les transactions et les négociations selon les souhaits du client.
Étant donné que le courtier en produits dérivés agit pour le client dans de nombreux aspects du processus d’investissement, il est très important qu’un client choisisse un courtier en produits dérivés en qui il a confiance et avec lequel il travaille bien. Il existe peu d’exigences formelles en matière de formation pour devenir courtier en produits dérivés et la certification n’est généralement pas requise. En tant que tel, il est important pour les clients de rechercher la formation et l’expérience de tout analyste de produits dérivés avant d’accepter de laisser cette personne gérer un portefeuille d’investissement.
Investir dans des produits dérivés peut être un bon moyen de générer des rendements fantastiques, mais cela peut également entraîner des pertes importantes. Les courtiers en produits dérivés ont majoritairement des antécédents financiers, généralement avec un travail spécialisé dans les marchés économiques, la spéculation et le calcul des risques. La plupart des sociétés de courtage ont des exigences de formation pour les associés, et les informations d’identification d’un courtier doivent être facilement fournies sur demande. Même le meilleur courtier ne peut garantir des résultats, mais une personne ayant une formation professionnelle est susceptible de faire de meilleurs choix et recommandations que quelqu’un sans.