En substance, un négociateur en actions entreprend diverses transactions impliquant des actions et d’autres produits financiers basés sur des actions, également appelés dérivés d’actions. Fondamentalement, les actions sont des actions ou des actions de sociétés. Le plus souvent, le négociateur en actions traite des actions de sociétés cotées en bourse cotées en bourse. Dans certains cas, cependant, il ou elle peut effectuer des transactions de gré à gré (OTC). Ceux-ci sont normalement négociés et négociés en privé, c’est-à-dire sans l’intervention d’une bourse.
Selon l’entreprise pour laquelle travaille le trader actions, il ou elle peut être responsable de l’exécution des ordres d’achat et de vente sous la direction d’un gestionnaire de portefeuille. Si le trader ne travaille pas directement sous l’autorité d’un gestionnaire de portefeuille, il peut alors traiter avec des investisseurs externes. Il peut s’agir de particuliers, de fonds de pension, de sociétés de gestion d’actifs et autres. Parfois, les traders négocient des actions en utilisant les fonds de l’entreprise dans laquelle ils sont employés. D’autres fois, les traders d’actions sont des travailleurs indépendants et négocient donc pour eux-mêmes en risquant leur propre capital.
Les entreprises hébergées par des négociants en actions structurent normalement le département de négociation selon une sorte de hiérarchie. Généralement, de haut en bas, les positions seront les suivantes : trader senior, trader intermédiaire et trader junior. En conséquence, les transactions sur actions les plus avancées seront gérées par des traders seniors et parfois des traders intermédiaires. Les traders juniors traiteront normalement des transactions relativement simples. De plus, le trader d’actions senior est généralement chargé de concevoir des stratégies de trading et de s’assurer que les subordonnés effectuent les transactions conformément au plan.
Avant d’effectuer des transactions, un trader sur actions peut utiliser une analyse technique ou fondamentale, ou les deux. L’analyse technique consiste principalement à lire des graphiques à partir desquels le trader peut déduire les prochains mouvements de prix probables. Inversement, l’analyse fondamentale implique l’évaluation des avantages et des inconvénients sous-jacents d’une entreprise, ce qui donnera au trader des raisons d’acheter ou de vendre ses actions.
Les dérivés sur actions les plus courants avec lesquels les traders travaillent sont des instruments appelés options. Dans un sens fondamental, ceux-ci donnent au commerçant la possibilité d’acheter ou de vendre une action spécifique à un prix déterminé dans un laps de temps donné. En outre, le commerçant peut traiter des transactions de gré à gré, qu’il effectue normalement via un réseau d’ordinateurs et de téléphones reliés entre eux. Dans un tel réseau, le trader peut traiter avec d’autres traders pour acheter ou vendre des actions.
Pour entrer dans une carrière de trader actions au niveau junior, il faut généralement environ trois ans d’expérience dans un poste de trading. Le niveau intermédiaire requiert normalement environ quatre à six ans d’expérience. Enfin, les postes supérieurs sont attribués à des candidats qui ont un minimum de six ans d’expérience à leur actif.
De plus, pour être éligibles à la plupart des emplois de trader actions, les candidats doivent normalement avoir au moins un diplôme de premier cycle. Il s’agit notamment de diplômes en mathématiques, en informatique, en finance et en économie. Pour travailler dans une entreprise, un trader sur actions doit généralement avoir une licence. Aux États-Unis, par exemple, un exemple d’une telle licence est ce qu’on appelle la licence série 55. De plus, pour gravir les échelons dans une entreprise, il faut normalement travailler dur, obtenir des diplômes de troisième cycle et parfois passer des examens pour des certifications spécifiques à l’industrie.