Une approche d’évaluation est l’une des nombreuses méthodes courantes et largement acceptées pour déterminer la valeur d’un investissement. Il est le plus souvent utilisé dans les petites entreprises, mais peut également être utilisé pour les stocks. Les trois types d’approches d’évaluation les plus courants sont l’approche du revenu, l’approche de l’actif et l’approche de l’évaluation du marché. Les propriétaires d’entreprise et les investisseurs doivent généralement traiter l’évaluation lors des évaluations de fin d’année ou si l’entreprise est à vendre.
En général, une approche d’évaluation utilise une combinaison de plusieurs méthodes pour atteindre un montant final. Cette approche est le plus souvent utilisée lorsque les entreprises sont à vendre. Une évaluation peut être effectuée par le propriétaire d’une entreprise ou par l’acheteur ou l’investisseur potentiel. Bien que l’évaluation d’entreprise soit essentielle lorsqu’une entreprise est sur le point d’être vendue, des évaluations régulières peuvent aider une entreprise à évaluer son succès et sa place parmi d’autres entreprises comme elle.
Un système qui se concentre sur le potentiel de gain d’argent d’une entreprise, l’approche d’évaluation du revenu repose sur la capacité d’une entreprise à réaliser un profit pour déterminer sa valeur globale. Cette approche d’évaluation utilise de nombreuses méthodes différentes, toutes basées sur le revenu, pour déterminer la valeur d’une entreprise. Les méthodes courantes d’approche du revenu pour les évaluateurs comprennent la méthode des flux de trésorerie et la méthode du revenu résiduel.
L’approche par les actifs détermine la valeur globale en fonction des actifs que possède l’entreprise ou l’organisation. Les actifs peuvent inclure des bâtiments, des équipements ou une propriété intellectuelle qui augmente la valeur d’une entreprise. Des exemples de propriété intellectuelle peuvent être les brevets d’inventions et de conceptions que l’entreprise utilise pour faire des affaires, tandis que l’équipement commercial peut être du matériel informatique, des véhicules et des machines.
En plus de l’évaluation par le revenu et les actifs, les entreprises peuvent également faire l’objet d’une évaluation de marché. Cette approche détermine la valeur d’une entreprise en fonction du montant des ventes d’entreprises similaires. L’évaluation du marché s’appuie sur les données de ventes recueillies dans le passé.
Les évaluations d’entreprises ne sont pas absolues. Une entreprise qui est presque sans valeur selon un type d’approche d’évaluation peut avoir une valeur élevée si une méthode différente est utilisée. Par exemple, une entreprise technologique qui réalise peu de bénéfices lorsqu’elle est examinée par ses flux de trésorerie peut sembler considérablement plus précieuse lorsque la valeur des brevets technologiques qu’elle détient est prise en compte.
Les valeurs sont flexibles selon les méthodes utilisées pour les atteindre et les choix faits par l’évaluateur. Outre les différentes méthodes d’évaluation utilisées, les préjugés personnels de l’évaluateur peuvent parfois jouer un rôle dans la manière dont une entreprise est évaluée. Pourtant, dans la plupart des cas, l’embauche d’un professionnel de l’évaluation est préférable à un propriétaire effectuant sa propre évaluation d’entreprise. En plus de la plus grande connaissance des méthodes de l’évaluateur, un propriétaire n’est généralement pas en mesure de considérer sa propre entreprise aussi objectivement qu’un tiers.
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