La création monétaire est un processus visant à augmenter la masse monétaire dans un pays. Il existe un certain nombre de façons d’augmenter la masse monétaire, et l’augmentation de la masse monétaire au fil du temps est une fonction économique clé, en mettant des fonds à disposition lorsque les gens en ont besoin. Les agences de régulation chargées de définir et d’appliquer la politique monétaire peuvent s’engager dans la création monétaire, de même que les banques, pendant qu’elles vaquent à leurs occupations quotidiennes et à leurs activités financières régulières.
Imprimer de l’argent pour augmenter l’offre de devises est une option pour rendre plus d’argent disponible, mais la création d’argent implique des approches différentes. Une option consiste pour les responsables de la politique monétaire à acquérir des actifs, à échanger de l’argent contre eux et à augmenter l’offre de monnaie disponible en mettant plus d’argent en circulation. Échanger de l’argent contre quelque chose de valeur permet à la masse monétaire de croître de manière stable et contrôlée.
Une autre option consiste à utiliser le système bancaire à réserve fractionnaire utilisé dans la plupart des pays. Lorsque les gens déposent de l’argent dans une banque, la banque est tenue de garder un pourcentage du dépôt en main. Il peut prendre le reste de l’argent et l’utiliser pour des investissements et des prêts. Il en résulte une création monétaire, car le montant initial du dépôt existe toujours et est comptabilisé dans l’actif et le passif de la banque. Dans un exemple simple, si quelqu’un dépose 100 unités de devise dans une banque travaillant dans un pays avec une exigence de réserve de 3%, la banque doit garder trois unités en main, et elle en a 97 à prêter ou à utiliser autrement, transformant ainsi l’unité 100 dépôt en 197 unités.
Les banques s’engagent dans la création monétaire chaque fois qu’elles font des prêts et des investissements, et elles gagnent de l’argent dans le processus en facturant ou en recevant des intérêts. Cela provoque une croissance constante de la taille de l’économie, car chaque fois que les gens effectuent des opérations bancaires, ils contribuent à la création monétaire. L’argent prêté par la banque reviendra avec un autre dépôt, la banque mettant des fonds en réserve et prêtant le reste, et ainsi de suite. La quantité d’argent en circulation dépasse en fait le total de la monnaie disponible, car souvent l’argent se déplace sous forme de nombres d’un compte à l’autre, sans être réellement physiquement présent.
Les contrôles sur la création monétaire sont conçus pour éviter des problèmes comme l’inflation. La masse monétaire peut être réduite en modifiant les taux d’intérêt, en rendant le crédit moins disponible et en limitant le nombre de prêts que les banques peuvent offrir. La monnaie peut également être rappelée pour affecter l’offre de monnaie, et les réserves obligatoires peuvent être ajustées pour que les banques gardent plus d’argent en main.
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