Un accord d’affacturage est un accord d’achat en vertu duquel une personne ou une entité, telle qu’une société, acquiert des dettes, des factures ou des comptes débiteurs impayés auprès d’une autre entité, généralement une entreprise. L’affacturage est très répandu dans l’industrie textile, bien qu’à la fin du XXe siècle, les sociétés financières commencent à s’intéresser également à l’affacturage, parfois au détriment du consommateur, qui ignore souvent que ses comptes créditeurs peut être vendu à une autre société avec des politiques de paiement différentes de celles du créancier initial. L’accord d’affacturage était courant aux États-Unis depuis avant la Révolution, mais ces dernières années, les fusions et la consolidation ont radicalement changé la façon dont les accords d’affacturage sont traités. Entre autres choses, le nombre de « facteurs » ou d’entreprises qui achètent des comptes clients en vrac, s’est réduit à un petit nombre de sociétés mégalithiques.
Les entreprises génèrent des comptes créditeurs impayés en vendant des biens ou des services à des consommateurs ou à d’autres entreprises à crédit, et elles choisissent périodiquement de factoriser leur dette en concluant un accord d’affacturage avec d’autres parties, dans lequel leurs comptes débiteurs impayés sont compensés, bien qu’avec une décote, et une autre société est responsable du recouvrement des sommes dues. Pour de nombreuses entreprises, la dette est un capital, et l’accord d’affacturage est un excellent moyen d’exploiter ce capital et de le mettre sous une forme utilisable, en particulier dans les industries à volume élevé avec un grand nombre de créanciers, comme le commerce du textile.
L’arrangement d’affacturage peut être un pari pour le factor assumant les factures, car il peut y avoir des créances douteuses ou d’autres obstacles au recouvrement des fonds. En conséquence, les facteurs ont commencé à effectuer des vérifications de crédit et à évaluer la santé financière des clients potentiels avant de conclure un accord d’affacturage, d’autant plus qu’un nombre croissant de facteurs gèrent le commerce de détail, qui à son tour est confronté à un important endettement des consommateurs, dont certains peuvent ne pas être récupérables. Les clients fournissent des rapports annuels et d’autres indicateurs de santé financière aux facteurs avant qu’ils ne soient approuvés. Les facteurs établissent souvent une ligne de crédit avec les clients et dictent le montant du crédit que leurs clients peuvent offrir aux clients.
Traditionnellement, il existe deux types d’arrangements d’affacturage. Le premier est appelé un accord « d’avance », dans lequel le facteur verse le paiement après que le client a expédié les marchandises aux clients. L’autre est un accord de « échéance » ou de « collecte », dans lequel le facteur paie les factures en morceaux, soit à la date d’échéance affichée, soit lorsque les factures sont achetées par le facteur. Dans certains cas, les clients sont informés que les factures ont été transférées à un facteur et sont invités à effectuer les paiements en conséquence. Cependant, ce n’est pas toujours le cas, et parfois les clients ignorent que leurs factures font l’objet d’un accord d’affacturage.
Le visage des accords d’affacturage a changé depuis les années 1970, avec un pourcentage plus élevé de commerce de détail impliqué dans l’affacturage, un plus petit nombre de facteurs globaux et des risques beaucoup plus élevés. Avec le changement à la fin du 20e siècle, les consommateurs sont devenus plus conscients et plus transparents concernant les accords d’affacturage, et plus prudents de la part des facteurs. Le résultat final est des milliards de dollars de capital alimentant l’industrie financière et, en fin de compte, l’économie.