L’interesse di sicurezza è un termine che si riferisce ai diritti di un prestatore di ottenere il controllo della proprietà costituita in pegno nel caso in cui un mutuatario sia inadempiente su un prestito. Sebbene ci siano eccezioni, quando un debitore è inadempiente su un prestito garantito, il creditore ha il diritto di prendere il controllo della garanzia data in pegno a garanzia del prestito e venderla come mezzo per saldare il saldo del prestito. A seconda delle leggi e dei regolamenti in vigore, potrebbero esserci dei limiti su come il creditore ottiene il controllo della proprietà in pegno e su come viene effettivamente eseguito il pagamento del debito.
Il grado di garanzia che un prestatore detiene su un dato bene impegnato è spesso limitato all’importo del debito in essere. Ciò significa che nel caso in cui un mutuatario sia insolvente dopo aver effettuato la maggior parte dei pagamenti secondo il contratto di prestito, le leggi del paese possono comunque consentire al mutuante di sequestrare la garanzia e offrirla in vendita. Una volta effettuata la vendita, il debito viene saldato con i proventi della vendita e l’eventuale saldo residuo viene inoltrato al debitore.
In caso di fallimento, un creditore che detiene un debito garantito ha spesso la precedenza su eventuali debiti non garantiti che il debitore potrebbe avere. Ad esempio, se il debitore dichiara bancarotta e il tribunale inizia a determinare quali beni possono essere venduti per saldare parzialmente i debiti insoluti, il creditore con un interesse di garanzia verrà considerato prima di eventuali creditori che detengono debiti non garantiti, come le società di carte di credito. Di conseguenza, il creditore con una richiesta di garanzia ha maggiori possibilità di ricevere una liquidazione più elevata, soprattutto se il bene dato in pegno è tra quelli che il tribunale ritiene idonei per la vendita.
Detenere interessi di sicurezza come parte di un accordo di prestito fornisce vantaggi per tutti gli interessati. In genere, la costituzione in pegno di garanzie consente al mutuatario di ottenere un tasso di interesse più competitivo e condizioni e disposizioni possibilmente più interessanti all’interno del contratto di prestito. Per il prestatore, la costituzione in pegno della garanzia riduce al minimo il potenziale di perdita in caso di insolvenza del mutuatario, poiché è possibile intraprendere azioni legali per ottenere il controllo dell’attività costituita in pegno e venderla per saldare il debito. Idealmente, il risultato del rapporto d’affari è che il mutuatario rimborsi il saldo del prestito in tempo e per intero, e il mutuante non deve mai invocare il proprio interesse di sicurezza come mezzo per recuperare l’investimento.
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