Um home theater ao ar livre é muito parecido com um home theater tradicional, só que, neste caso, ele é colocado em algum lugar fora da casa do indivíduo. Às vezes, um teatro como este pode ser montado dentro de uma área de varanda coberta ou ao redor de uma piscina, mas também pode ser simplesmente no gramado da pessoa. Quando a maioria das pessoas configura um sistema de home theater para ambientes externos, elas contam com um projetor digital, mas ele também pode ser projetado com algum tipo de aparelho de televisão nas circunstâncias certas. Às vezes, um home theater ao ar livre pode ser montado apenas temporariamente para algum tipo de ocasião especial, como uma festa, e as pessoas podem manter o equipamento à mão para que possam configurá-lo e retirá-lo quando quiserem com base no clima e outros fatores.
Existem muitos benefícios potenciais em configurar um ambiente ao ar livre para assistir a filmes e televisão. Para algumas pessoas, ele simplesmente fornece uma reviravolta interessante ou nova na experiência básica da televisão, oferecendo uma atmosfera ambiental totalmente diferente com o cheiro de ar fresco, os sons do exterior e a sensação de uma brisa quente de verão. Em outros casos, pode ser uma questão prática em que o interior da casa da pessoa é simplesmente muito pequeno para acomodar um grupo de pessoas, forçando a pessoa a encontrar outro lugar para colocar todas as pessoas na frente de uma única tela para assistir a algo. Existem também algumas pessoas que simplesmente têm um ótimo ambiente ao ar livre, como uma grande varanda coberta ou uma piscina, que se presta a encontros ao ar livre.
O custo de instalação de um home theater ao ar livre pode variar muito, dependendo do tipo de equipamento usado. Por exemplo, algumas pessoas podem simplesmente trazer uma televisão para fora e conectá-la com um cabo de extensão, e isso pode funcionar perfeitamente em certas situações. Outras pessoas levam isso muito mais a sério e montam cinemas muito elaborados, comprando telas enormes, projetores digitais e dezenas de cadeiras para que muitas pessoas possam assistir ao mesmo tempo. Além disso, muitas pessoas podem comprar muitos equipamentos de áudio, incluindo alto-falantes muito grandes, para compensar o fato de que os sons podem não ser tão altos em exteriores sem paredes para saltar. Algum tipo de opção de reprodução de mídia – reprodutor de disco de vídeo digital (DVD), reprodutor de Blu-Ray, computador ou outro dispositivo de reprodução de mídia – também é geralmente necessário, junto com a capacidade de fornecer energia com segurança para todos os aparelhos eletrônicos externos.