Nos mercados financeiros, existem quase tantas estratégias de negociação quanto investidores e traders. Os mercados estão cada vez mais acessíveis eletronicamente, abrindo ainda mais possibilidades para o desenvolvimento de sistemas de negociação. Uma delas é a negociação algorítmica, um sistema de negociação que usa modelos matemáticos avançados chamados algoritmos para a tomada de decisões e transações nos mercados financeiros. Um computador, programado com um algoritmo, entrará em ordens de negociação eletrônicas quando certas condições técnicas forem atendidas. Essas condições podem incluir tempo, preço, quantidade do pedido e tendências gerais do mercado, entre outros fatores.
A negociação algorítmica é mais amplamente usada por grandes investidores institucionais, como fundos de hedge, fundos mútuos e fundos de pensão. Isso porque as vantagens que apresenta são mais relevantes para grandes fundos. Quando um fundo compra uma grande quantidade de uma determinada ação, por exemplo, isso pode ter o efeito de aumentar o preço da ação o suficiente para impactar negativamente a margem de lucro que o fundo espera alcançar. No entanto, com a negociação algorítmica, é uma questão simples dividir uma grande negociação em várias negociações menores para reduzir o impacto no mercado.
Os investidores institucionais têm a vantagem adicional da velocidade com que os programas de negociação algorítmica automatizados podem tomar decisões. Quando as informações de mercado são recebidas eletronicamente, as decisões de negociação são feitas automaticamente, muitas vezes sem a necessidade de qualquer intervenção humana. As decisões são tomadas e os pedidos iniciados antes mesmo que os comerciantes humanos tenham conhecimento das informações. Isso constitui parte da grande vantagem competitiva que os fundos de hedge e negociadores semelhantes podem ter sobre os investidores individuais.
Os próprios algoritmos de negociação têm uma história muito mais longa do que a negociação algorítmica. Um algoritmo simplesmente se refere a uma sequência de etapas para reconhecer padrões em dados de mercado em tempo real para detectar oportunidades de negociação. Historicamente, as empresas de investimento empregariam um grande número de traders individuais para realizar manualmente o processo de construção de algoritmos de negociação. No entanto, com as tecnologias avançadas disponíveis agora, é um processo muito mais rápido construir algoritmos de negociação e colocá-los em uso, e muito menos pessoal é necessário. A negociação algorítmica substituiu efetivamente muitos dos funcionários anteriormente necessários às empresas de investimento.
Os comerciantes ainda são necessários, no entanto, para que a negociação algorítmica seja empregada. Em muitos casos, um trader monitora os dados de muitos algoritmos de uma só vez em um painel digital, tornando o trader muito mais produtivo. O trabalho de traders e analistas também é necessário para desenvolver novos algoritmos e otimizar os existentes.