Um investimento baseado em taxas é um tipo de oportunidade financeira que estrutura a remuneração do consultor financeiro com base nos ativos detidos pelo cliente, ao invés de uma comissão que é cobrada em cada transação realizada em nome daquele investidor. Dependendo das circunstâncias financeiras do investidor, uma compensação deste plano pode ser significativamente mais econômica do que a abordagem de comissão mais tradicional. Como um incentivo adicional, há muito menos potencial para os corretores ou distribuidores se envolverem no que é conhecido como churning, se a compensação for baseada no valor dos ativos do cliente e não no número de negociações realizadas.
Com uma abordagem de investimento com base em taxas, os termos exigirão que o corretor ou consultor receba uma compensação que equivale a uma porcentagem específica dos ativos do cliente que são gerenciados na conta de investimento. Essa abordagem incentiva o corretor a trabalhar com maneiras de garantir investimentos que, em última análise, beneficiem o cliente e possibilitem que esse corretor ganhe mais com o aumento da riqueza desse cliente. Como o foco é encontrar e garantir os melhores ativos e menos no uso de estratégias intrincadas de compra / venda que envolvem várias transações, o consultor vai querer ajudar o cliente a escolher participações que mantenham a conta de investimento aumentando de valor de forma consistente.
O benefício financeiro de uma estratégia de investimento baseada em taxas se estende ao cliente e ao corretor ou consultor. Os clientes frequentemente descobrirão que os corretores se concentram mais nas negociações que provavelmente continuarão gerando receita no longo prazo, um fator que ajuda a fortalecer as posições financeiras desses clientes. Os corretores, por sua vez, podem se envolver em atividades que aumentam gradativamente o valor da conta do cliente, o que, por sua vez, significa uma compensação consistentemente maior.
Outro benefício importante da abordagem de investimento com base em taxas é que ela ajuda a minimizar o potencial para o que é conhecido como rotatividade. Churning é uma prática eticamente questionável em que um consultor está constantemente fazendo transações em nome do cliente a fim de aumentar as comissões, ganhando algo com cada uma das transações realizadas. Esse tipo de negociação excessiva pode minar o relacionamento entre um corretor e o cliente, ao mesmo tempo que limita os retornos que o cliente recebe. Uma vez que uma abordagem de investimento com base em taxas significa que o corretor não ganha mais, a menos que o valor da conta de investimento aumente, não há necessidade de se envolver em uma série de negociações que não são realmente necessárias ou no melhor interesse do cliente.