A série 72 é um dos 39 exames de licença profissional oferecidos pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), a organização autorregulatória do setor de valores mobiliários dos EUA, para aqueles que desejam se tornar um representante de conta ou corretor, comerciante profissional, escrivão licenciado ou gerente de um mercado corretora ou banco de investimento. Conhecido formalmente como Exame de Qualificação de Representante do Governo Securities Limited, o teste da Série 72 da FINRA qualifica indivíduos como representantes registrados com permissão para realizar negócios de uma empresa membro em títulos do governo, títulos de agências e títulos garantidos por hipotecas de agências.
A série 72 é um exame de livro fechado composto por 100 questões de múltipla escolha; os candidatos recebem uma calculadora eletrônica básica e uma folha de rascunho. Os participantes do teste têm no máximo três horas para concluir o exame da Série 72 e precisam de uma pontuação mínima de 70 para serem aprovados. Os candidatos devem ser patrocinados por uma firma membro da FINRA para fazer o exame.
Ganhar uma licença da Série 72 é o primeiro passo em uma carreira na corretora de valores mobiliários, comércio e indústria de banco de investimento, mais especificamente para aqueles designados ou que optaram por trabalhar nos mercados para o governo dos EUA, agência governamental ou agência governamental – mercados de títulos lastreados em hipotecas (MBS). O exame da Série 72 é dividido em seis seções: títulos do governo; títulos lastreados em hipotecas; títulos e instrumentos financeiros relacionados; atividade econômica, política governamental e comportamento das taxas de juros; regulamentos da indústria de valores mobiliários e considerações legais; e as considerações do cliente.
Dado o tamanho do orçamento do governo dos Estados Unidos e do mercado imobiliário, os mercados de títulos financeiros cobertos no exame da Série 72 são os maiores, mais líquidos e mais negociados de seu tipo no mundo. Por outro lado, é aconselhável que os candidatos em potencial verifiquem com sua empresa patrocinadora para se assegurarem de que não precisarão fazer um exame de licenciamento de valores mobiliários mais geral, como o Exame Geral de Representante Registrado de Valores Mobiliários Série 7.
FINRA é a maior organização autorreguladora do setor para corretoras de valores nos EUA. Consolidando a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), NYSE Regulation, Inc. e a National Association of Securities Dealers, a FINRA foi criada em 2007 com a aprovação da US Securities Exchange Comissão. É responsável pela supervisão regulatória e de conformidade de aproximadamente 4,700 corretoras, 167,000 filiais e 637,000 representantes de valores mobiliários registrados. Qualquer indivíduo empregado por uma firma membro da FINRA e envolvido em seus negócios de valores mobiliários deve se registrar na FINRA. Isso inclui parceiros, executivos, diretores, gerentes de filial, supervisores de departamento e vendedores.