Mercados profundos são situações em que um grande volume de negociação pode ocorrer sem um impacto significativo no preço dos títulos que estão sendo negociados. Enquanto o mercado está passando por um período em que um grande número de ações está sendo comprado e vendido em um ritmo rápido, as negociações carecem de indicações de que algo está para ocorrer em breve que mereça aumentos drásticos ou diminuições nos preços de negociação. Embora ativo, um mercado profundo é normalmente considerado um ambiente muito estável.
Isso não significa que não haja um pequeno grau de flutuação de preços com um mercado profundo. Na verdade, há uma boa chance de que vários títulos experimentem mudanças modestas no preço de um dia de negociação para o outro. Mas as ligeiras altas ou baixas no valor das ações são facilmente atribuídas ao movimento usual que se aplica a todos os mercados em uma base regular. O mercado profundo tende a ser muito previsível, tornando mais fácil para os investidores identificarem títulos que provavelmente irão subir ligeiramente nos próximos dias e quais opções de ações provavelmente cairão um ou dois pontos durante o mesmo período.
Geralmente, um mercado profundo não é visto como um momento para tentar fazer uma grande quantidade de dinheiro, a menos que o investidor seja capaz de negociar um número significativo de ações. A movimentação de grandes quantidades de ações pode resultar em um retorno decente, mesmo que o preço por ação suba apenas um pouco. A chave para ganhar dinheiro em um mercado profundo é vender ações que provavelmente não mudarão ou que deverão cair um pouco, e comprar grandes quantidades de títulos que deverão subir ligeiramente durante o mesmo período.
Embora um mercado profundo geralmente não conduza a um grande retorno, é considerado desejável. Embora os retornos para os investidores menores provavelmente sejam modestos, as chances de perder dinheiro também são um pouco reduzidas. Uma vez que o mercado é menos volátil em geral, os investidores têm a perder menos se uma ação adquirida não subir ligeiramente em valor durante o período de mercado. Alguns consideram um mercado profundo um excelente momento para novos investidores experimentarem um pouco, uma vez que o grau de risco é menor enquanto durar a condição do mercado e há uma janela de tempo maior para investigar uma opção de ação antes de fazer uma compra.