Também conhecida como análise de horizonte ou análise de retorno total, uma análise de cenário é uma estratégia que envolve a avaliação de vários eventos futuros potenciais e o desenvolvimento de cenários sobre o que provavelmente aconteceria se várias combinações desses eventos ocorressem. Esse processo é útil em várias situações, incluindo expansão de negócios e investimentos. Pessoas físicas e jurídicas podem se beneficiar com esse tipo de análise.
Para uma empresa, a análise de cenário é muito útil quando se trata de fazer planos para o lançamento de um novo produto ou cultivar um novo mercado de consumidores. Ao identificar vários fatores que podem ter um impacto no sucesso do projeto, é possível começar a criar cenários que podem ajudar a projetar o que poderia acontecer se determinados fatores fossem tratados de maneiras específicas. O exercício muitas vezes pode levar a antecipar e resolver problemas antes mesmo de eles terem a chance de minar o projeto, aumentando assim as chances de sucesso.
Os investidores também podem fazer uso da análise de cenário ao considerar vários tipos de transações de investimento. Por exemplo, considerando o que aconteceria com o valor de uma determinada ação se os principais executivos deixassem a empresa emitindo as opções, desastres naturais ou mesmo mudanças políticas podem influenciar o curso de ação do investidor. Se os cenários indicarem que eventos com alta probabilidade de ocorrência farão com que as ações aumentem de valor, ao mesmo tempo que indicam que eventos menos prováveis teriam impacto mínimo sobre as ações, há uma boa chance de que o investidor avance com a compra .
O processo de análise de cenário pode ser usado tanto para projetos de curto prazo quanto para situações de longo prazo. Os investidores que buscam um retorno rápido de um investimento podem utilizar a estratégia com a mesma eficiência que alguém que procura maneiras de construir uma carteira financeira que irá gerar um retorno modesto, mas consistente ao longo dos anos, criando assim um pé-de-meia para a aposentadoria. A chave para tornar a estratégia eficaz é ter certeza de considerar todas as variáveis que podem ser razoavelmente identificadas e seguir cada um dos cenários resultantes até sua provável conclusão. Feito isso, é possível tomar uma posição informada sobre como proceder.
Como acontece com muitos tipos de estratégias financeiras, o valor da análise de cenário é tão bom quanto as informações que entram no processo. Deixar de levar em consideração certos eventos prováveis aumenta o risco de tomar decisões erradas e, por fim, perder dinheiro ou outros recursos como resultado do curso escolhido. Ao mesmo tempo, buscar uma análise de cenário com muitos detalhes verificáveis pode ajudar a tornar possível projetar com precisão os rendimentos de mercado futuros, aumentar os lucros e tornar os retornos totais do projeto maiores do que seriam de outra forma.