A negociação de curto prazo refere-se à negociação de ações e outros títulos em breves períodos de tempo, como algumas semanas ou meses. A negociação de curto prazo não deve ser confundida com a negociação do dia, onde as ações são compradas e vendidas no período de um dia de negociação. Em geral, aqueles que praticam negociações de curto prazo dependem fortemente de análises técnicas e ferramentas como tabelas e gráficos para tomar decisões sobre como e quando fazer uma negociação. Isso difere de uma estratégia de análise fundamentalista, em que um investidor pesquisa os ganhos, o histórico, a gestão, o balanço, as relações de trabalho e outros fatores “fundamentais” de uma empresa antes de comprar ou vender as ações da empresa.
Um investidor que usa transações de curto prazo tem pouco uso prático para a análise fundamentalista devido ao tempo e esforço envolvidos nela. O operador de curto prazo está muito mais preocupado em saber onde está o preço de uma ação no momento e para onde está indo no futuro próximo. Muitas vezes, é mais fácil para um novato em negociação familiarizar-se com ferramentas técnicas, como gráficos e algoritmos, do que aprender o que torna uma empresa forte e, portanto, um bom investimento de longo prazo. Por causa disso, as negociações de curto prazo são muito populares, especialmente em tempos em que os mercados de ações apresentam uma tendência geral de alta.
Na prática, pode ser difícil ter sucesso em longos períodos de tempo em negociações de curto prazo. A volatilidade do mercado e a falta de disciplina podem corroer os lucros e a confiança do trader muito rapidamente. É possível ver o sucesso nas negociações de curto prazo, como muitos já fizeram. No entanto, isso geralmente só acontece depois de dominar as técnicas de negociação e cultivar a capacidade de se separar emocionalmente de seus negócios.
Um tipo muito comum de negociação de curto prazo é a negociação de swing. Consiste em comprar uma ação com a esperança de obter lucro em alguns dias ou semanas. O ambiente ideal para a negociação de swing é quando o mercado não exibe nenhuma tendência em particular, mas sobe por alguns dias e cai por alguns dias, alternadamente. Um trader de swing visa tirar proveito dessas flutuações, sem levar em consideração os fundamentos da empresa subjacente, uma vez que eles normalmente não mudam ao longo de alguns dias.
A negociação de posições envolve manter uma ação por alguns meses, ou talvez até um ano. Um operador de posição, ao contrário de um operador de swing, tem uma perspectiva de longo prazo. Nesse caso, os fundamentos podem ser importantes a serem considerados, especialmente se eles indicarem o potencial para um aumento no preço que pode demorar meses. Embora ainda seja considerado um tipo de negociação de curto prazo, geralmente não está sujeito ao nível de risco associado ao day trading ou swing trading.