Um banco consultor é usado quando uma carta de crédito é emitida para uma parte por uma parte em um país diferente. Nesse caso, o banco consultor é o banco que informa, ou notifica, a parte receptora de que a carta de crédito está disponível. Como o objetivo principal do banco é informar ao exportador que a carta foi emitida, esses bancos costumam ser chamados de bancos notificadores. Este sistema é uma forma comum para pessoas em diferentes países despacharem mercadorias através das fronteiras, garantindo a ambas as partes que o outro lado o acompanhe.
A remessa internacional pode ser muito complexa, mas usando um sistema de carta de crédito é bastante simplificada. Em quase todos os casos, um banco consultor é usado em um acordo de vendas entre partes em outros países. O processo começa quando um importador compra mercadorias fora de seu país. Para ter certeza de que o dinheiro está disponível, o exportador exige que o importador emita uma carta de crédito para seu banco. Quando o banco emissor avisa o banco consultor do exportador de que o dinheiro está pronto, a mercadoria é enviada.
Ao usar esse processo, as duas partes podem negociar com segurança, mesmo quando as leis de compra e venda são diferentes entre seus países. A carta significa que o dinheiro existe e será pago, mas o pagamento não acontece até que o produto chegue. Até então, o dinheiro existe no limbo; o banco emissor o mantém separado de ambas as partes. Se houver uma disputa, nenhuma das partes poderá reclamar o dinheiro até que o problema seja resolvido.
Na maioria dos casos, o exportador escolhe o banco consultor. Esse banco geralmente é aquele com o qual o exportador se relaciona, como o banco principal da empresa. O banco consultor freqüentemente limitará o importador a um número seleto de bancos em seu país. Isso geralmente significa que o importador precisa usar um banco com o qual não tenha um relacionamento pessoal. Isso geralmente causa um leve preconceito no procedimento em relação ao exportador.
A relação entre o exportador e o banco consultor geralmente significa que ele também desempenha funções adicionais. Ao confirmar que a carta de crédito existe, não apenas retransmitindo o que o banco emissor diz, é também o banco confirmador. Se a nota fiscal confirmando o recebimento passar por esse banco, é o banco aceitante. Por último, se der ao exportador o dinheiro designado na carta de crédito, também será o banco pagador.