Em finanças, o termo “primeira perda” refere-se a uma forma de seguro parcial em que uma propriedade é segurada por um valor muito inferior ao valor total da propriedade. Isso é frequentemente aplicado no seguro contra roubo ou roubo, onde há muito pouca possibilidade de que todos os itens dentro da propriedade sejam roubados a qualquer momento. Por exemplo, uma grande loja de varejo normalmente obteria uma apólice de primeiras perdas em vez de obter o seguro total para tudo o que a loja vale. Esta decisão de negócios baseia-se na suposição lógica de que, caso ocorresse um roubo, nem tudo na loja seria roubado. Só se perderia até certa quantia, e é isso que estaria coberto pela primeira apólice de seguro de sinistro. O valor é calculado com base no que se acredita ser a maior perda possível em uma única ocorrência de roubo.
Conseguir uma política de primeiras perdas também significaria pagamentos mais baixos, por isso pode ser uma decisão de negócios sensata. No entanto, se um grande incêndio, inundação ou algum outro evento catastrófico imprevisto ocorrer, destruindo a loja inteira, isso será uma desvantagem para o proprietário, pois ele não receberá o pagamento integral do seguro de acordo com a perda real; em vez disso, eles receberiam apenas o valor que haviam segurado na apólice de primeiros sinistros. Se a apólice cobrir apenas até $ 300,000 dólares americanos (USD), este é o valor do seguro que eles obteriam, mesmo que o valor real perdido no incêndio ou inundação seja, digamos, $ 3 milhões de dólares ou mais.
Dada a sua natureza, é fácil perceber que o seguro de primeiras perdas pode ser razoável quando aplicado a propriedades maiores, mas dificilmente é recomendado para outros tipos de seguro, como o seguro de automóveis. Neste último caso, é sempre melhor obter um seguro de reposição integral e estar totalmente protegido no caso de o carro ser roubado ou danificado em um acidente. O seguro parcial também pode não ser a melhor opção para propriedades em áreas de alto risco, como aquelas com alto índice de criminalidade ou propensas a incêndios.
Ao adotar voluntariamente uma apólice de primeiros sinistros, o segurado concorda que a cláusula média não pode ser aplicada em seu caso. A cláusula média determina que um pagamento proporcional seja feito de acordo com o dano real ou perda sofrida. O segurado também concorda expressamente em não tomar quaisquer medidas que penalizem a seguradora por sub-seguro do imóvel, mesmo que sofra um dano muito superior ao valor estipulado no contrato de seguro de primeiros sinistros.