Sociedades de crédito são instituições pertencentes a membros localizadas no Reino Unido e nos países da Comunidade Britânica que fornecem aos membros uma variedade de contas de depósito e opções de empréstimo, semelhantes aos produtos oferecidos pelos bancos. A maioria dos empréstimos da sociedade de construção são produtos hipotecários, mas os membros também podem contrair empréstimos pessoais. Pequenos negócios pertencentes a membros também podem se inscrever para empréstimos comerciais.
Os empréstimos mais populares para a construção civil são empréstimos hipotecários usados para comprar ou refinanciar propriedades residenciais. Os empréstimos fixos têm taxas de juros que não mudam por pelo menos cinco anos. Os empréstimos de taxa variável têm taxas vinculadas às taxas básicas definidas pelo governo nacional. Esses empréstimos tendem a ter taxas mais baixas do que as hipotecas fixas, mas as taxas mudam mensalmente e, em teoria, podem subir acima das taxas disponíveis nos empréstimos fixos. As sociedades de construção também oferecem empréstimos com requisitos mínimos de entrada, destinados aos compradores de casas pela primeira vez.
Os empréstimos não convencionais da sociedade de construção incluem hipotecas de compensação. Esses empréstimos funcionam como empréstimos a taxas fixas, mas o credor baseia os pagamentos mensais no valor que o mutuário deve, menos quaisquer fundos que o mutuário tenha na poupança na sociedade civil. O mutuário pode optar por gastar as economias a qualquer momento, e isso leva a sociedade da construção civil a aumentar proporcionalmente os pagamentos mensais. Os investidores podem usar empréstimos de sociedade de construção para comprar casas de investimento com entrada mínima.
As sociedades de crédito emitem empréstimos pessoais garantidos e não garantidos com taxas de juros fixas e variáveis. Empréstimos pessoais garantidos são normalmente usados para comprar ou refinanciar carros, motocicletas, veículos recreativos ou barcos. O prazo é de dois a sete anos e, em caso de inadimplência do tomador, a construtora pode reaver o veículo utilizado como garantia. Os empréstimos pessoais não garantidos têm taxas de juros mais altas do que os empréstimos garantidos, refletindo os maiores riscos associados aos empréstimos sem garantia. Os mutuários devem ter boa pontuação de crédito e alta renda para se qualificar para empréstimos pessoais porque os prazos são curtos, o que leva a altos pagamentos mensais.
Os proprietários de empresas podem contrair empréstimos da sociedade de construção garantidos por sua residência principal ou um imóvel comercial. Os empréstimos garantidos às empresas normalmente assumem a forma de linhas de crédito rotativas com taxas de juros variáveis. As pequenas empresas também podem garantir empréstimos contra equipamentos ou veículos de propriedade da empresa. As sociedades de construção auxiliam na abertura de empresas, oferecendo linhas de crédito não seguras aos membros. As pessoas que desejam comprar empresas existentes podem usar empréstimos especiais para compra oferecidos por muitas sociedades de construção.
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