A Vigilância de Mercado é um departamento que trabalha na bolsa de valores NASDAQ, supervisionando as negociações que ocorrem. A área de Vigilância do Mercado é responsável por identificar eventuais irregularidades que ocorram na negociação de ações no NASDAQ. Ou seja, atua como uma organização de segurança que zela por possíveis fraudes, para proteger os interesses dos investidores que investem no mercado.
O departamento de Vigilância do Mercado monitora e vigia as negociações que ocorrem no NASDAQ. A NASDAQ é uma das bolsas de valores da América, junto com a Dow e a S&P. É uma bolsa de valores eletrônica, o que significa que as negociações são realizadas e executadas eletronicamente, e não no pregão da bolsa de valores.
Quando os compradores compram ações no NASDAQ, eles o fazem principalmente online, por se tratar de uma bolsa eletrônica. Embora alguns pedidos por telefone possam ser feitos, a maioria é conduzida por meio do Small Order Execution System (SOES). Esse sistema foi estabelecido após a quebra do mercado de ações em 1987, durante a qual os corretores se recusaram a atender seus telefones quando os clientes queriam negociar ações para sair do NASDAQ.
Como o mercado é principalmente eletrônico, a vigilância do mercado ocorre online. Os profissionais financeiros e reguladores monitoram as negociações online que ocorrem, supervisionando milhares de negociações diariamente. Eles pesquisam essas negociações para identificar qualquer coisa que pareça incomum ou fora do comum que possa ser um sinal de atividade ilegal ou fraudulenta.
Por exemplo, um volume incomum em uma ação pode ser notado. Isso pode ser uma indicação de que uma bomba e despejo está acontecendo. Um pump and dump é um tipo de prática fraudulenta de negociação de ações em que uma corretora ou corretora acumula ações, anunciando e vendendo excessivamente aos clientes, mesmo que as ações não tenham mérito. O preço das ações sobe com base nessas atividades, a empresa obtém lucro com o que detém nas ações e, em seguida, para de acumular ações e o preço das ações despenca.
A Vigilância do Mercado também observa indícios de negociação com informações privilegiadas. Isso pode envolver um indivíduo comprando ou vendendo quantidades extraordinariamente grandes de uma determinada ação imediatamente antes de um grande anúncio se tornar público. O enorme volume de uma negociação logo antes de um anúncio pode ser um indicador de que o comprador ou vendedor das ações pode ter informações privilegiadas e, portanto, agiu ilegalmente com base nesse conhecimento avançado.