A maioria dos investimentos traz consigo um elemento de risco, e o mercado de capitais não é exceção. Os riscos inerentes aos diferentes tipos de investimentos são geralmente exclusivos desse setor em particular, e os riscos associados ao mercado de capitais resultam dos fatores que constituem esse tipo específico de investimento. Como tal, os diferentes tipos de risco de mercado de capitais incluem riscos da empresa ou da indústria, riscos do próprio mercado, riscos de inadimplência que são peculiares aos debenturistas, riscos que são o resultado de regulamentações governamentais e riscos que podem ser atribuídos a os efeitos da inflação.
Ao analisar o risco de mercado de capitais, um dos riscos que deve ser considerado é o risco de mercado que é consequência de uma queda generalizada do mercado de ações como um todo, em oposição a fatores isolados ou bolsões de mercado. Tal declínio pode ser precipitado por uma série de fatores, e o efeito é causar uma queda no mercado de ações que afetará os investidores em toda a linha. O oposto desse tipo de redução geral dos preços no mercado de ações é o risco da empresa estritamente confinado a uma determinada empresa, na qual um investidor pode ter colocado algum dinheiro. Relacionado a este tipo de risco está um risco da indústria, que afeta as empresas em uma determinada indústria. Um exemplo de tal risco da indústria poderia ser uma redução no valor geral das ações da indústria automobilística devido a algum tipo de crise que pode ter ocorrido em tal indústria.
Outro tipo de risco do mercado de capitais é o risco de crédito, que diz respeito a quem possui algum tipo de debênture. Esses investimentos são geralmente feitos de boa fé, sem qualquer garantia e baseiam-se simplesmente na crença do investidor na capacidade da empresa ou entidade governamental de reembolsar o empréstimo de acordo com o contrato. Quando essas entidades encontram alguma forma de dificuldade que torna difícil para elas reembolsar o dinheiro de acordo com os termos declarados, isso constituirá uma forma de risco do mercado de capitais. Se um aumento constante da inflação na economia continuar inabalável, o investidor pode sofrer perdas devido ao fato de que a inflação anulará quaisquer ganhos. Além disso, quem investe em uma empresa ou setor no momento errado, como quando a maré está virando contra a lucratividade ou relevância dos produtos desse setor, pode gerar um risco de mercado de capitais que pode causar prejuízos.