HELOC, pronuncia-se HEE-lock, é a abreviatura do setor financeiro dos Estados Unidos para Home Equity Line of Credit. É um empréstimo com um valor máximo baseado no patrimônio líquido disponível na casa do mutuário. O patrimônio líquido é a diferença entre o valor de uma casa e o valor total devido. Um HELOC é diferente de um empréstimo hipotecário porque é uma linha de crédito, e não um adiantamento de uma soma inteira de uma só vez.
Existem vantagens e desvantagens em um HELOC. A maior vantagem que a maioria dos mutuários percebe são os juros dedutíveis do imposto para a maioria dos indivíduos que detalham ao preencher o imposto de renda federal. Essa linha de crédito também não é vista pelos credores da mesma forma que uma segunda hipoteca em termos de dívida total. No entanto, um HELOC não é vantajoso em todas as circunstâncias.
As desvantagens de um HELOC incluem taxas de juros variáveis, que quase sempre são impostas. Isso significa que, na maioria das situações, a taxa de juros associada à linha de crédito aumentará com o tempo. O quanto e a frequência de aumento dependem dos termos do credor e da classificação de crédito do tomador. Além disso, muitas vezes, o empréstimo exige apenas o pagamento regular de juros, o que significa que o principal nunca pode diminuir se o empréstimo pagar apenas o pagamento mínimo devido a cada mês.
Um HELOC tem um grau de flexibilidade que outros empréstimos não têm, incluindo acesso a um valor máximo sem realmente usá-lo e vários graus de condições de reembolso. Embora seja diferente de um empréstimo hipotecário ou de uma segunda hipoteca, ainda é um empréstimo garantido pela casa do mutuário como garantia. Portanto, o descumprimento dos termos acordados pode resultar, e geralmente resulta, em execução hipotecária. Antes de concordar com esse tipo de empréstimo como forma de financiar uma compra importante ou criar crédito acessível, é melhor que o proprietário consulte um consultor financeiro ou um profissional de crédito.