Base de capital é um termo usado para descrever os fundos que uma empresa gera como resultado de uma oferta pública inicial ou IPO, bem como quaisquer ofertas adicionais que a empresa faça em um momento posterior. Quaisquer lucros retidos gerados pela empresa costumam ser considerados parte da base de capital. O termo também pode ser usado para identificar o capital inicial usado por um investidor para garantir um determinado título ou o total do capital inicial usado para proteger todos os ativos atualmente contidos na carteira de investimentos. Com qualquer um dos aplicativos, a identificação da base de capital ajuda a fornecer um ponto de partida para avaliar a geração bem-sucedida de receita durante um período de tempo.
Com as empresas que fazem ofertas públicas, a ideia é aproveitar esses recursos para gerar receitas adicionais. Assim, saber que tipo de base de capital foi criada com o uso dessas ofertas é essencial para determinar como aumentar esses recursos e gerar lucro para a atividade. Ao subtrair o capital adquirido como resultado do IPO dos ganhos subsequentes gerados por essas ações emitidas, a empresa pode identificar facilmente se o IPO de fato atendeu às expectativas. Se o retorno não for o esperado, a empresa pode investigar o processo, determinar onde ele deixou de funcionar conforme projetado e tomar medidas para corrigir o processo para uso com ofertas subsequentes.
Da mesma maneira, um investidor individual está interessado em quanto de um verdadeiro retorno é obtido com a compra ou venda de qualquer investimento. Ao permitir a quantidade de recursos usados para proteger o ativo, torna-se uma tarefa simples calcular o ROI atual ou o retorno sobre o investimento. A base de capital também permite determinar o ROE, ou taxa sobre o patrimônio, que é gerado por cada ativo ao longo do período de tempo decorrido entre o ponto de compra e a data atual. Compreender a taxa de retorno no que se refere às participações individuais, bem como o valor cumulativo da carteira de investimentos pode ajudar o investidor a refinar suas estratégias de investimento, uma vez que o processo torna muito mais fácil saber quais ativos manter e quais devem ser vendido.
Como o processo de identificação da base de capital é relativamente simples, ele pode ser facilmente usado como uma referência eficaz para medir a taxa real de retorno gerada em um período específico de tempo. Embora a base de capital permaneça um tanto consistente ao longo do tempo, pode mudar devido à atividade de compra e venda do investidor individual, ou ofertas adicionais de ações que são lançadas pela corporação. Ajustar a base de capital para permitir esses eventos não é difícil e vai garantir que o investidor sempre tenha uma base confiável para trabalhar quando se trata de avaliar seu retorno sobre os investimentos correntes.