As deduções antes dos impostos são deduções que podem ser usadas para descontar o valor dos salários tributáveis sobre os quais uma pessoa deverá pagar impostos. Sem essas deduções, um indivíduo, na maioria dos casos, deveria imposto de renda sobre todos os seus salários brutos. Porém, com essas deduções, esse valor é reduzido, tornando-se um benefício fiscal. Várias coisas podem ser qualificadas como deduções antes dos impostos.
Uma das principais confusões na terminologia do código tributário é a confusão entre os termos dedução antes dos impostos e crédito tributário. Um crédito fiscal é um valor direto baseado nos impostos devidos. Por exemplo, uma dedução de $ 100 dólares americanos (USD) significa que o contribuinte não deve dinheiro sobre esses $ 100 dólares de renda. Se a pessoa estivesse em uma faixa de imposto de 10 por cento, o valor seria $ 10 USD. No entanto, um crédito de US $ 100 significa que há US $ 100 descontados do valor dos impostos devidos. Assim, um crédito fiscal de $ 100 USD, nesta situação hipotética, é 10 vezes mais valioso do que uma dedução fiscal de $ 100 USD.
As deduções antes dos impostos também podem afetar mais do que o imposto de renda. O FICA, que inclui impostos para a Previdência Social e Medicare, também é afetado. Essas deduções antes dos impostos também podem diminuir significativamente a quantia de dinheiro paga a este programa.
O objetivo das deduções antes dos impostos é criar um incentivo para que as pessoas sejam responsáveis com seu dinheiro e planejem com antecedência para certas eventualidades. Isso inclui despesas com saúde e aposentadoria. Teoricamente, mesmo que o governo receba menos dinheiro por causa dessas deduções, ainda assim é um benefício líquido para o governo porque os indivíduos que planejam com antecedência não precisarão de tanta ajuda do governo no futuro.
Uma das deduções antes de impostos mais comuns é para despesas de saúde. Isso pode incluir pagamentos de prêmios de seguro saúde ou dinheiro que é colocado em uma conta de poupança de saúde. Em alguns casos, os benefícios usados das deduções antes dos impostos podem estar sujeitos a impostos sobre a renda em nível federal ou estadual.
As deduções antes dos impostos também são usadas quando o funcionário está investindo em uma conta de poupança para aposentadoria, como um 401 (k). Freqüentemente, eles têm o benefício adicional de também ter contribuições do empregador. Juntos, isso fornece um grande incentivo para aqueles que atrasam os benefícios da renda para aproveitá-la mais tarde.
Outra dedução comum antes de impostos é para contas de despesas flexíveis. Essas contas podem ser usadas para despesas médicas, despesas com creche ou mesmo despesas pré-escolares em uma escola particular. No entanto, aqueles que usam essa conta devem ter certeza de gastar o dinheiro até o final do ano civil. Deixar de gastar todo o dinheiro da conta resultará na perda desse dinheiro.