O Homeowners Protection Act, ou HPA, é uma lei aprovada no Congresso dos Estados Unidos e assinada pelo presidente Bill Clinton em 1998. Ele é projetado para proteger os proprietários que têm hipotecas em suas casas que utilizam seguro hipotecário privado, ou PMI. O HPA se aplica a certos empréstimos hipotecários residenciais originados em ou antes de 29 de julho de 1999, embora haja algumas disposições que se aplicam a empréstimos originados antes dessa data.
O principal objetivo da Lei de Proteção ao Proprietário é exigir que os credores hipotecários cancelem ou encerrem os pagamentos do seguro hipotecário privado por um mutuário, uma vez que o saldo devedor do empréstimo não seja superior a 78% do valor do valor original da casa, como desde que certas condições sejam atendidas. Os mutuários também têm o direito, de acordo com o HPA, de solicitar o cancelamento do seguro hipotecário privado quando o valor do empréstimo atingir 80%. O seguro hipotecário privado é a cobertura de seguro para credores hipotecários que originam empréstimos para mutuários que não podem fornecer pelo menos 20% de entrada na compra de uma casa. O seguro hipotecário privado também pode ser aplicado a mutuários que refinanciam sua hipoteca quando o valor do novo empréstimo hipotecário ultrapassar 80% do valor atual da casa.
O prêmio do seguro hipotecário privado é pago pelo mutuário ao credor e o prêmio é adicionado ao valor do pagamento mensal da hipoteca do mutuário. O valor do pagamento do PMI varia de acordo com o credor hipotecário e com a situação específica do devedor; entretanto, o prêmio médio do seguro hipotecário privado é de aproximadamente metade de um por cento do valor total do empréstimo. O benefício do seguro hipotecário privado é que ele permite que o mutuário obtenha um empréstimo hipotecário que exceda 80% do valor atual de uma casa, ao mesmo tempo que fornece um meio para os credores hipotecários se protegerem no caso de inadimplência do mutuário.
Antes da aprovação da lei, muitos devedores continuariam pagando os prêmios do PMI mesmo depois que o saldo devedor do empréstimo hipotecário caísse para 80% ou menos do valor original da casa. Além de exigir um ponto de rescisão automática para os prêmios do PMI, a Lei de Proteção ao Proprietário também exige que os credores forneçam e divulguem exatamente quando o pagamento do seguro hipotecário privado cessará ou quando o credor notificará o mutuário sobre o cancelamento pendente, dependendo se o O empréstimo é uma hipoteca de taxa fixa ou ajustável. A lei não se aplica a todos os tipos de empréstimos hipotecários residenciais e existem certos requisitos que os mutuários devem cumprir antes de se qualificar para algumas das proteções previstas no HPA. Os interessados em obter informações adicionais sobre o HPA podem encontrar uma grande variedade de informações na Internet. Um credor hipotecário ou banqueiro também pode ser uma boa fonte de informações em relação à Lei de Proteção ao Proprietário.