Le terme prêt subprime est quelque peu déroutant. Puisque sous signifie ci-dessous, il serait raisonnable de supposer qu’un prêt subprime est souhaitable car il est inférieur au taux d’intérêt préférentiel offert à un moment donné. En fait, le contraire est vrai. Le prêt subprime est offert à un taux supérieur au taux d’intérêt préférentiel, généralement parce que la cote de crédit d’une personne est loin d’être parfaite et représente un risque plus élevé que le prêteur ne soit pas remboursé. Cela signifie que la personne paie plus d’intérêts sur l’argent emprunté au lieu de moins.
Le taux préférentiel est considéré comme le taux d’intérêt auquel les banques et autres prêteurs offriront des prêts aux clients ayant la meilleure cote de crédit. Tous les prêteurs ne peuvent pas bénéficier des meilleurs taux, et ces taux varient considérablement en fonction du marché et du type de prêt. Un prêt subprime peut également varier considérablement. En fait, la plupart des conseillers financiers suggèrent de magasiner si vous ne pouvez prétendre à un prêt subprime, car chaque prêteur peut avoir des critères différents pour déterminer la solvabilité.
Certains experts financiers conseillent également de ne pas contracter de prêt si vous ne pouvez en obtenir qu’un à un taux subprime, car vous paierez finalement plus d’intérêts que pour les prêts que vous pouvez obtenir à un taux préférentiel. Cependant, dans certains cas, il est toujours judicieux d’obtenir un prêt subprime si l’argent est vraiment nécessaire et qu’il n’y a pas d’autre moyen de rembourser les dettes. Avec la baisse du prix des logements dans certaines régions à partir de 2006, certaines personnes qui auraient été envisagées pour un prêt subprime ne pourront peut-être pas en obtenir un.
Un certain nombre de prêteurs se sont concentrés sur le prêt d’argent à des taux subprime à des emprunteurs dont le crédit est loin d’être parfait. L’idéal pour bon nombre de ces emprunteurs, qui ont acheté une maison en 2004-2005, était que l’immobilier était en plein essor et que dans quelques années d’établissement de la solvabilité, les emprunteurs seraient en mesure de refinancer leur maison à des taux inférieurs. Certains ont contracté des prêts à intérêt uniquement à des taux élevés de subprime, ce qui signifiait qu’ils n’accumulaient aucune valeur nette de leur maison.
Au lieu de la poursuite du boom immobilier, une baisse significative de la valeur des maisons s’est produite en 2006 et 2007. De nombreuses personnes n’ont pas pu refinancer leur maison à un taux inférieur, et les personnes ayant des prêts à taux d’intérêt seulement ont été confrontées à des paiements plus élevés qu’ils ne pouvaient se permettre, des maisons qui valaient en fait moins qu’elles ne l’étaient au moment de l’achat. Le taux des subprimes n’a pas arrangé les choses et de nombreuses personnes ont été forcées de vendre leur maison ou de ne pas rembourser leurs prêts. Cette situation a suscité des inquiétudes chez les prêteurs dont les principaux clients sont ceux qui ont des prêts subprime. Un nombre élevé de défauts de paiement en raison de l’incapacité d’effectuer des paiements élevés a conduit les prêteurs à avoir moins d’argent à prêter et moins de bénéfices.
En 2007, certains prêteurs ont institué des critères plus rigides pour l’obtention d’un prêt subprime, et ont également augmenté les taux d’intérêt auxquels l’argent peut être emprunté. Cela se traduit par une baisse des ventes de maisons, une baisse continue de la valeur au détail des maisons et un marché du logement stagnant. D’un autre côté, rendre plus difficile l’obtention d’un prêt subprime peut faire économiser de l’argent à certaines personnes et les inciter à augmenter leur cote de crédit.