Le crédit d’urgence est un prêt dont la durée est prolongée et proposé à des institutions financières autres que les banques. Aux États-Unis, les prêts sont souscrits par l’intermédiaire de la Federal Reserve Bank et étendus à des organismes financiers tels que des associations d’épargne et de crédit. Les qualifications actuelles exigent que les organisations sollicitent d’abord des prêts auprès d’autres institutions financières ; si aucune autre option n’est disponible, l’organisation peut demander un prêt par l’intermédiaire de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC. Les prêts de ce type sont généralement classés comme à long terme, ce qui signifie que la durée du prêt est supérieure à trente jours civils.
L’utilisation du crédit d’urgence implique souvent des circonstances dans lesquelles une institution financière rencontre un certain degré de stress financier temporaire, mais a le potentiel de surmonter le problème et de redevenir une entreprise lucrative. Dans l’intervalle, le crédit obtenu grâce au prêt de fonds fédéraux permet de s’assurer que l’institution est en mesure de poursuivre ses activités et de fournir des services à ses clients. Les prêts de ce type contribuent à maintenir la stabilité de l’économie en permettant aux employés de l’institution de conserver leur emploi et en aidant l’institution à honorer ses dettes envers d’autres prêteurs, investisseurs et autres personnes ayant un certain type de lien avec l’institution.
Bien que cela ne soit pas souvent mentionné, les mêmes lois qui permettent à une institution financière non bancaire de demander un prêt auprès d’une banque de réserve fédérale permettent également aux institutions non financières, telles que les sociétés commerciales, de demander un crédit d’urgence. Tant que la société a épuisé les autres options possibles de financement, il est possible de soumettre une demande et éventuellement d’obtenir un soutien pour une période prolongée.
Le concept de crédit d’urgence n’est pas nouveau. Depuis plusieurs décennies, les lois aux États-Unis autorisent ce type d’activité de prêt. La législation la plus récente, connue sous le nom de Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act de 1991, a élargi les dispositions de la Federal Reserve Act. Cette loi, connue sous le nom de FDICIA, permet d’étendre le crédit d’urgence à un plus large éventail d’options de sauvetage, y compris tout type de plan de stabilité financière autorisé par le Congrès pour aider le pays à traverser une période de détresse économique à l’échelle nationale. . Les partisans de ce type d’arrangement de crédit considèrent les mesures nécessaires pour éviter une répétition de la dépression américaine des années 1930. Les opposants à la structure actuelle du crédit d’urgence s’inquiètent parfois de la plus grande latitude utilisée depuis 1991, et sont favorables soit à une suppression complète de l’option de crédit, soit à une refonte de la mesure pour se concentrer spécifiquement sur le soutien aux institutions financières non bancaires.