Le trading de base consiste à jouer les extrêmes du marché au comptant et à terme. En tant que stratégie d’arbitrage qui exige la mise en œuvre d’une position longue en espèces couplée à une position courte sur le contrat à terme, le point de négociation de base est de maximiser les revenus générés par l’entreprise tout en maintenant les dépenses au minimum. Parfois appelé cash and carry trade, ce type de position d’arbitrage a beaucoup de potentiel pour récolter de grosses récompenses, si le moment est venu.
Le processus de négociation de base consiste à obtenir le bon mélange entre le contrat à terme et le mouvement de trésorerie associé au contrat. Cela signifie qu’il faut examiner de très près le niveau d’activité des titres qui peuvent convenir à la stratégie. Une fois qu’un titre a été identifié comme étant un bon candidat, l’achat commence. Dans le cadre de l’approche, la transaction est composée d’une position longue en espèces qui correspond à une position courte sur les contrats à terme. Dans un sens, ce qui se passe, c’est que l’investisseur achète de l’argent liquide et le reporte à la date à terme, où il sera livré dans le contrat.
En plus de positionner l’achat de cette manière, il est également possible de positionner une vente de la même manière. Encore une fois, le trading de base implique la combinaison de la position de trésorerie longue et des contrats à terme courts. L’argent pour financer la position longue peut être emprunté et remboursé, en utilisant l’investissement comme garantie. La clé est de maintenir l’équilibre qu’il s’agisse d’acheter ou de vendre, afin que les ressources financières soient utilisées au mieux et que les chances de réaliser un profit soient plus élevées. Les meilleurs profits sont réalisés lorsqu’il y a une chance de vendre juste avant l’arrivée de la date à terme. En règle générale, cela permet à l’investisseur de faire un bon profit, de reprendre le principe et de le réinvestir dans un autre commerce créé en utilisant l’approche de base du trading de base.
Une attention particulière doit être portée à la position des contrats à terme, à la fois lors de l’achat et de la vente. Ne pas comprendre l’histoire du mouvement des futurs pourrait conduire à choisir le mauvais investissement et à faire dérailler le processus avant même qu’il ne démarre. Cela pourrait également conduire à une situation où les fonds empruntés pour gérer la position longue pourraient finir par ne pas être couverts par le profit réalisé par l’entreprise. Le suivi de l’activité des contrats à terme est essentiel pour utiliser avec succès une technique de négociation de base.