La gestion des dotations au nom d’un collège ou d’une université est différente des autres types de gestion de placements. Le conseil d’administration et les agents financiers sont chargés non seulement de préserver la richesse des étudiants actuels, mais également des générations futures d’étudiants. Les techniques pour réaliser ce type de préservation du capital comprennent l’allocation d’actifs ou l’investissement de capital dans diverses catégories d’actifs de manière à protéger et à accroître la richesse, ainsi que le maintien de certaines réserves de trésorerie en plus de certaines stratégies de prêt possibles.
Une dotation est constituée d’actifs ou de capitaux qui sont donnés à un établissement d’enseignement, il y a donc des dotations collégiales et des dotations universitaires. Ces actifs sont ensuite investis au gré de la gestion de la dotation et de l’équipe d’investissement dans des classes d’actifs telles que les actions, les obligations, l’immobilier, le capital-investissement et les fonds spéculatifs. S’il est géré correctement, il y aura des fonds chaque année pour contribuer au fonctionnement continu de l’école et par conséquent pour le corps étudiant.
La gestion de la dotation comprend un conseil d’administration qui vote et formule des recommandations en plus d’une équipe de hauts dirigeants qui mettent en œuvre les changements au fonds. Les membres du conseil doivent être impartiaux et ne sont généralement pas employés par l’école, mais ont des antécédents pertinents pour les rendre qualifiés pour influer sur la direction de la dotation. Les agents financiers font également partie de la gestion des dotations, bien que ces cadres soient généralement des employés de l’université ou du collège.
En plus de l’équipe de gestion interne, une dotation engage généralement un consultant financier pour l’aider dans les décisions d’investissement. Les marchés financiers changent et traversent différents cycles, de sorte que le consultant est là pour diriger l’équipe interne avec des idées d’investissement judicieuses, telles que l’afflux vers une classe d’actifs particulière ou la réduction de l’exposition à une autre. Ces professionnels font également des recommandations sur des gestionnaires de fonds particuliers qui supervisent les actifs au nom de la dotation et pèsent sur des aspects tels que les structures de frais attendues et les attentes de rendement. En fin de compte, le conseil doit voter et accepter d’aller de l’avant avec ces recommandations, et le comité d’investissement de la dotation devrait également être d’accord. Une bonne gestion d’une dotation peut inclure des réunions mensuelles ou trimestrielles pour discuter de tout changement dans l’orientation du fonds de dotation.
Bien entendu, la préservation du capital dans une dotation est telle que les fonds peuvent être utilisés pour soutenir la direction académique d’un collège ou d’une université. Il peut aussi y avoir des moments où il est approprié de lancer une campagne de financement pour amener de nouveaux fonds dans le fonds de dotation. Toutes ces décisions résultent du leadership derrière la gestion de la dotation.