La relation entre le niveau des prix et l’inflation est le fait que le niveau des prix peut être utilisé comme un outil pour évaluer l’état de l’économie en vue de déterminer si les prix restent stables, diminuent ou gonflent. Le niveau des prix donne aux économistes une idée du prix global des produits de base sur le marché au cours de la période considérée. Cet examen du niveau des prix peut être effectué à intervalles réguliers programmés en vue de comparer les résultats et de déterminer si les prix des biens et services se maintiennent ou si les prix augmentent.
Lorsque les économistes comparent les niveaux de prix de plusieurs périodes et découvrent qu’ils augmentent au lieu de maintenir un équilibre souhaité, cela leur indiquera que la demande accrue de biens et de services fait également monter les prix. Le lien entre le niveau des prix et l’inflation permet également aux économistes et aux divers gouvernements de prédire quand une récession est susceptible de se produire à l’avenir. Cela est dû au fait que lorsque le marché est surchauffé par une demande excessive de biens et services limités, cela fait monter le produit intérieur brut (PIB) ainsi que les prix des matières premières.
Une telle situation entraîne une période de boom économique que l’économie ne peut tout simplement pas supporter. L’étude des cycles économiques a indiqué qu’un boom de l’économie accompli par des périodes d’activité fébrile sur le marché se traduit généralement par un krach car l’économie implose sur elle-même en raison de la non-durabilité de ces niveaux d’activité élevés. Le gouvernement prend très au sérieux cette relation entre le niveau des prix et l’inflation, c’est pourquoi il tentera de prendre les mesures nécessaires pour éviter une récession en introduisant des procédures destinées à faire baisser le niveau des prix.
L’une de ces méthodes consiste à réduire la quantité d’argent disponible sur le marché. Il peut également utiliser une méthode sur laquelle divers gouvernements s’appuient pour réduire le niveau des prix dans l’économie, à savoir l’augmentation des taux d’intérêt. Le lien entre le niveau des prix et l’inflation peut également être vu dans la manière dont une réduction du niveau global des prix conduit à éviter une récession imminente perçue. Si le gouvernement est en mesure de réduire la demande des consommateurs et les dépenses en biens et services, cela contribuera à faire baisser le niveau des prix et à éviter une récession.