Les actions, ou actions, sont un type de titre qui dénotent la propriété d’une société. Le détenteur d’une action détient une créance sur un pourcentage des revenus et des actifs de la société. Les penny stocks sont des actions qui se négocient normalement à moins de 1 $, souvent à moins d’un centime. Ils sont mal réglementés et la fraude au penny stock est devenue si répandue qu’un vocabulaire coloré a surgi en réponse.
La fraude par actions la plus courante est le Pump and Dump. Un petit groupe de spéculateurs accumulera un grand nombre d’actions dans un sou. Une fois leurs positions en place, ils publieront de la pornographie financière positive, des nouvelles si inattendues et excitantes qu’elles peuvent affecter considérablement la perception qu’ont les gens de l’action. L’intention est d’amener les petits investisseurs à commencer à négocier de manière irrationnelle. Les nouvelles sont presque toujours fausses, mais avant que cela ne soit découvert, le prix de l’action monte souvent en flèche et les spéculateurs d’origine sortent avec de gros bénéfices.
L’inverse d’un Pump and Dump est une fraude par penny stock appelée Poop and Scoop. Ici, les manipulateurs ont répandu de fausses rumeurs très négatives sur une entreprise afin de faire baisser le prix. Ils achètent alors que le titre s’effondre, comptant sur un rebond des cours une fois la rumeur dissipée. Dans une fraude connexe, les manipulateurs vendent d’abord des actions à découvert avant de diffuser les rumeurs. A la baisse qui s’ensuit, ils couvrent leurs positions avec profit.
Front Running est une autre fraude courante sur les actions à un sou. Dans ce cas, les nouvelles sont réellement vraies; les initiés ou les courtiers, sachant ce qui s’en vient, prennent des positions importantes avant que les nouvelles ne deviennent publiques. Si des initiés sont impliqués, cela est également appelé délit d’initié et est illégal.
Lorsqu’une action est en sommeil depuis longtemps, les initiés peuvent tenter d’augmenter les intérêts avec un type de fraude sur les actions à un centime connue sous le nom de négociation circulaire. En utilisant plusieurs comptes, souvent établis à l’étranger, ils échangeront les mêmes actions entre leurs propres comptes pour créer l’apparence d’une activité. Avec l’aide d’un courtier complice, ils peuvent effectuer des transactions croisées, où de gros blocs d’actions sont négociés sans apparaître dans les registres de la bourse. Une fois l’intérêt d’un tiers généré, l’un des schémas décrits ci-dessus peut être exécuté.
Collectivement, ces techniques sont désignées sous le nom d’investissements de culpabilité. L’Internet, avec sa capacité à diffuser instantanément des informations, a entraîné une explosion du nombre de fraudes à un sou. Les forums et forums de discussion liés aux actions sont devenus le point zéro de ces programmes, et les organismes de réglementation tels que la SEC ont commencé à les surveiller en tant que première ligne de défense.