Les livres de négociation sont essentiellement les portefeuilles des grandes institutions financières. Ils contiennent des informations sur tous les titres actuellement détenus par l’établissement, ainsi que l’historique de toutes les opérations comptables intervenant dans l’achat et la vente des titres inscrits dans le livre. Cela en fait une ressource relativement simple qui peut être utilisée pour suivre rapidement toute activité d’investissement effectuée par l’institution.
Tous les types d’activités d’investissement sont inclus dans le portefeuille de négociation. Ce niveau de détail est très utile lors de l’examen d’un type de nouvelle transaction qui aura un impact sur les actifs de la banque ou de l’institution financière. Si la banque souhaite envisager d’établir un spread acheteur / vendeur en conjonction avec un éventuel achat ou vente, l’examen des détails de la transaction enregistrés dans le portefeuille de négociation peut s’avérer utile dans le cadre du processus d’évaluation de l’action proposée. De la même manière, les informations contenues dans le livre peuvent éclairer le risque potentiel associé à un plan d’investissement donné.
L’une des principales fonctions de toute banque ou institution financière est de faire des investissements judicieux qui ont de bonnes chances de rapporter leurs clients. Des livres de négociation correctement entretenus et régulièrement consultés soutiennent cette fonction en fournissant des détails concis sur les transactions passées. Le détail dans le livre de négociation comprend également des informations à la minute près sur les actifs actuellement détenus par la banque et contribue ainsi à établir les bases de l’activité commerciale future.
Il est important de noter que seuls les actifs autorisés à être utilisés dans des stratégies de négociation et d’investissement actives sont inclus dans le portefeuille de négociation. Les autres actifs qui ne sont pas considérés comme autorisés pour les activités d’investissement sont comptabilisés dans un autre portefeuille appelé portefeuille bancaire. Cela signifie que les titres que la banque a l’intention de conserver jusqu’à ce qu’ils atteignent leur échéance ne sont pas comptabilisés dans le portefeuille de négociation. La progression de ces investissements à long terme est plutôt enregistrée dans le portefeuille bancaire.
L’idée de tenir un livre comptable distinct pour les actifs pouvant être utilisés dans les activités d’investissement et de négociation ne se limite pas aux banques et autres types d’institutions financières. Les investisseurs privés utilisent souvent la même approche en créant un portefeuille de négociation spécial dans le cadre de la tenue de leurs dossiers financiers globaux. Tout comme le livre trace une ligne claire entre les actifs qui peuvent être utilisés à des fins de négociation et ceux qui sont destinés à être détenus à long terme, un portefeuille de négociation d’investisseur peut atteindre le même objectif.