Les dérivés du pétrole sont des instruments financiers utilisant le pétrole, généralement du brut, comme actif sous-jacent. Le dérivé n’a pas de valeur intrinsèque et n’est qu’un contrat pour une activité liée au pétrole, mais les gens peuvent échanger, vendre et acheter des dérivés pour accéder à la valeur du pétrole utilisé comme base du contrat. De tels contrats font partie des marchés financiers depuis les années 1800 et fournissent aux producteurs de divers produits un certain nombre d’outils utiles pour la conduite des affaires. Les entreprises peuvent utiliser des dérivés du pétrole pour distribuer et réduire les risques, ainsi que pour résoudre des problèmes tels que le fait de ne pas vouloir stocker du pétrole pendant de longues périodes.
Le dérivé pétrolier le plus basique est un contrat à terme. Lorsque les gens préparent le contrat, une partie s’engage à acheter une quantité fixe de pétrole à un prix donné à une date future. Une autre forme est un contrat d’options, où les gens ont la possibilité de faire un achat à une date donnée, et ils peuvent ensuite décider s’ils veulent l’exercer. Les dérivés du pétrole permettent aux gens de gérer le risque ; par exemple, un contrat à terme peut aider les gens à éviter la volatilité temporaire des prix du pétrole et à obtenir du pétrole à un prix garanti. Les options peuvent fournir une couverture, créant une opportunité d’acheter en dessous du prix du marché ou de vendre au-dessus, selon la structure du contrat.
Alors que les dérivés pétroliers ont été initialement développés pour être utilisés par l’industrie pétrolière, d’autres investisseurs peuvent les échanger. Dans de nombreux cas, les personnes qui négocient des produits dérivés n’ont pas l’intention de prendre livraison de l’actif sous-jacent ; un investisseur de Wall Street n’a absolument aucun intérêt pour un navire-citerne d’une valeur de pétrole, mais veut profiter des fluctuations des prix du pétrole pour tirer profit des dérivés du pétrole. Ces contrats fournissent un mécanisme d’investissement dans le négoce de matières premières. Les gens peuvent également acheter et vendre des actions et des obligations émises par les compagnies pétrolières.
Le trading de dérivés pétroliers nécessite une connaissance de l’industrie, des compétences et la capacité de faire des projections de marché judicieuses. Les gens s’appuient sur de nombreux types de données pour prendre des décisions d’investissement. Les nouvelles peuvent fournir des informations sur les futurs changements potentiels des prix du pétrole, et les gens prêtent également attention aux développements politiques, à la politique pétrolière et à des problèmes tels que la demande des consommateurs. Sachant, par exemple, que la demande de pétrole a tendance à augmenter en été, les gens peuvent planifier leurs activités d’investissement en conséquence.
La négociation de produits dérivés est généralement la compétence d’investisseurs avancés ou de fonds spéciaux. Cela peut être risqué, surtout dans les gros volumes et sur un marché volatil. Même les investisseurs qualifiés peuvent faire des erreurs lorsqu’il s’agit de prédire les mouvements financiers futurs, ce qui peut se traduire par des pertes coûteuses.