Les stratégies de couverture sont différentes formes de plans financiers qui permettent à une personne d’éviter les fluctuations de prix indésirables sur un marché en établissant une position opposée sur un marché différent. L’objectif global est de limiter le niveau de risque encouru lors d’un investissement dans différents types de titres. Il existe un certain nombre de véhicules financiers au profit des investisseurs intéressés à couvrir les risques d’une perte importante sur les marchés. Il s’agit notamment de différents types d’options, de contrats à terme, de swaps et d’assurances. Généralement, les stratégies de couverture impliquent la mise en place de fonds spéculatifs pour éviter la perte.
Les hedge funds sont conçus pour des investissements à court terme dans le but de générer le meilleur retour sur investissement dans les plus brefs délais. Au lieu de gagner une petite somme d’argent sur une longue période de temps, ces portefeuilles diversifiés tirent généralement parti des titres performants contre des titres moins performants, offrant un rendement important avec un risque minimal. La composante principale d’un hedge fund est le ratio risque-rendement, qui peut être analysé en suivant la performance de certains marchés sur une période de temps spécifique. En règle générale, les hedge funds ne sont accessibles qu’aux investisseurs ayant un grand pourcentage d’actifs financiers à risque.
L’un des principaux composants des stratégies de couverture est le concept d’options. Cela permet aux investisseurs de prendre une position qui leur donne le droit d’acheter ou de vendre un certain actif à un prix spécifique. L’avantage de la méthode des options est que l’investisseur n’est pas obligé de vendre ou d’acheter le titre financier. Deux types d’options existent dans ce format d’investissement : une option de vente et une option d’achat. Une option de vente donne à l’investisseur le droit de vendre à un prix donné, tandis qu’une option d’achat permet à l’investisseur d’acheter à un prix donné.
Le concept de stratégies de couverture a été formulé en 1949 par l’écrivain financier et sociologue Alfred W. Jones. Il a créé le premier hedge fund qui s’est concentré sur l’achat d’actifs pour le portefeuille qui performeraient mieux que les attentes du marché et à vendre des produits qui ne répondaient pas à ses critères minimum. Ce système a essentiellement créé une situation dans laquelle les investisseurs étaient plus susceptibles de générer un profit, tout en atténuant la probabilité d’une perte. Au fil des ans, des recherches supplémentaires ont montré que l’ajout d’autres composants au mélange pourrait également être bénéfique pour le succès des stratégies de couverture. Aussi, en souscrivant des plans d’assurance sur des parties du package contre d’autres titres financiers, le risque est encore limité.