Le besoin en fonds de roulement est le montant minimum de ressources dont une entreprise a besoin pour couvrir efficacement les coûts et dépenses habituels nécessaires à l’exploitation de l’entreprise. Étant donné que les besoins en capital de chaque entreprise seront un peu différents, il n’y a pas de montant idéal de fonds de roulement qui soit universellement applicable à toutes les entreprises, ou même aux entreprises engagées dans la même industrie. Même ainsi, les nouvelles entreprises peuvent se faire une idée du type d’exigence dont elles auront besoin pour fonctionner à des niveaux donnés en recherchant les coûts et les dépenses associés à d’autres sociétés engagées dans des opérations similaires.
La formule de base pour déterminer le fonds de roulement ne fait intervenir que deux facteurs. Tout d’abord, il est nécessaire de définir les liquidités actuelles dont dispose l’entreprise. Cela peut être quelque peu différent des actifs généraux, car l’accent est mis sur les ressources qui peuvent être converties rapidement et facilement en espèces. Les actifs liquides peuvent être des ressources telles que le solde impayé des comptes débiteurs courants, des biens qui ne sont pas directement utilisés dans l’exploitation de l’entreprise et les soldes de divers comptes d’exploitation.
Le passif à court terme de la société doit également être déterminé. Cela comprend à la fois les dettes à court terme, telles que les dépenses d’exploitation mensuelles habituelles et générales, ainsi que toute dette à long terme. En déduisant le passif des liquidités, il est possible de déterminer le besoin en fonds de roulement courant.
L’idée générale est de s’assurer qu’il y a suffisamment de revenus générés pour couvrir les opérations essentielles de la société et permettre de générer des revenus supplémentaires à l’avenir. Les entreprises peuvent fonctionner avec un fonds de roulement négatif, basé sur une dette à long terme, et ce n’est pas nécessairement un signe que l’entreprise est en difficulté financière. Cependant, le calcul du besoin en fonds de roulement actuel au moins une fois par trimestre permettra à l’entreprise de repérer les tendances pouvant indiquer des problèmes. Par exemple, si l’exigence révèle un ratio négatif plus élevé par rapport aux périodes précédentes même si la dette à long terme a été réduite, cela peut indiquer un problème avec une baisse des ventes, des revenus inférieurs ou d’autres facteurs.