Die meisten Aktionäre investieren finanzielle Mittel in der Hoffnung, nicht nur den Wert der ursprünglichen Investition zu erhalten, sondern auch eine Rendite aus dieser Investition zu erzielen. Einer der Gründe, warum jeder Anleger vernünftigerweise erwarten kann, dass das Unternehmen, das die Aktien oder Anleihen ausgibt, alle Anstrengungen unternimmt, um diese Renditen zu erzielen, liegt in den Verwässerungsschutzbestimmungen, die in vielen Vereinbarungen im Zusammenhang mit Aktienbesitz enthalten sind. So funktioniert die Verwässerungsschutzbestimmung, um die Rechte und Privilegien aller Aktionäre des Unternehmens zu schützen.
Einer der wichtigsten Schutzmaßnahmen, die Aktionären mit einer Verwässerungsschutzbestimmung gewährt werden, ist die Garantie, dass ihre Aktien nicht abgewertet werden, falls das Unternehmen einen Aktiensplit oder die Ausgabe zusätzlicher Aktien erhält. Das bedeutet, dass, wenn ein Investor zweitausend Aktien von Unternehmen A zu einem Preis von 10.00 US-Dollar (USD) pro Aktie kauft, die Aktien immer noch mindestens 10.00 US-Dollar wert sind, unabhängig davon, wie viele Aktien jetzt verfügbar sind .
Ein Verwässerungsschutz verhindert natürlich nicht die Wertsteigerung der Aktien; Die Bestimmung legt jedoch einen nicht manipulierbaren Endwert für die Stammaktien fest. Dies wird manchmal als Beispiel für ein Bezugsrecht oder ein Bezugsrecht bezeichnet, das dem Anleger zum Zeitpunkt des Aktienkaufs gewährt wird.
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Antiverwässerungsregelung betrifft den Schutz des möglicherweise ins Spiel kommenden Vorkaufsrechts. Die Antiverwässerungsregelung schützt den Investor nicht nur vor einem Verlust von Einnahmen oder Ressourcen aufgrund von Bruchteilen des Eigentums an einem Unternehmen. Tatsächlich sieht die Bestimmung auch häufig vor, dass alle Aktionäre über Änderungen des aktuellen Aktienausgabeverfahrens oder der Anzahl der ausgegebenen Aktien im Voraus informiert werden. Oftmals ist im Rahmen der Verwässerungsregelung ein bestimmter Mindestbetrag der Vorankündigung festgelegt. Diese Benachrichtigung gibt jedem Anleger die Möglichkeit zu entscheiden, ob er die Aktie behalten, mehr von derselben Aktie kaufen oder die Aktie ganz entladen möchte.
Die Verwässerungsschutzregelung ist ein üblicher Bestandteil bei den meisten Aktienkauftransaktionen. Wenn sie richtig geschrieben sind, bieten sie dem neuen Aktionär einen angemessenen Schutz, ohne irgendeine Art von Rendite oder Erhöhung der ursprünglichen Investition zu versprechen. Gleichzeitig stellt der Verwässerungsschutz sicher, dass der Aktionär über jede Art von Veränderungen seitens der Gesellschaft, die sich auf die bereits ausgegebenen Aktien auswirken könnten, auf dem Laufenden gehalten wird.