Der Prüfungszyklus ist der Rechnungslegungsprozess, den Wirtschaftsprüfer verwenden, um wichtige Finanzinformationen eines Unternehmens zu überprüfen. Unternehmen verwenden Audits, um zu überprüfen, ob ihre Finanzinformationen korrekt und gültig sind, bevor sie Jahresabschlüsse veröffentlichen. Interne Audits können von den Buchhaltungsmitarbeitern des Unternehmens zum Zwecke der Managementbewertung durchgeführt werden. Externe Prüfungen werden in der Regel von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften oder privaten Wirtschaftsprüfern (CPA) durchgeführt, um ein objektives Urteil über die Finanz- und Rechnungslegungsprozesse des Unternehmens abzugeben. Der Auditzyklus umfasst in der Regel mehrere Schritte, wie den Identifizierungsprozess, die Auditmethodik, die Feldarbeit, das Management-Review-Meeting und den Korrekturauditprozess.
Der Identifizierungsprozess des Prüfungszyklus bestimmt die Rechnungslegungsprozesse, die gemäß den Anweisungen des Unternehmens überprüft werden müssen. Dieser Identifizierungsprozess beinhaltet in der Regel, dass sich Unternehmensleiter mit Wirtschaftsprüfern treffen und die Bereiche mit dem höchsten Risiko besprechen, die in der Finanz- oder Buchhaltungsabteilung geprüft werden müssen. Die Unternehmensleitung wird auch die Ziele besprechen, die während des Auditzyklus erreicht werden müssen. Sobald dieser Schritt abgeschlossen ist, gehen die Prüfer in die Phase der Prüfungsmethodik über.
Die Audit-Methodik ist Phase, die den Auditoren hilft, zu bestimmen, wie sie während des Audits Informationen zur Überprüfung sammeln. Wirtschaftsprüfer können beschließen, Mitarbeiter des Unternehmens zu befragen, um festzustellen, wie gut sie geschult sind und ihre Rolle im Rechnungslegungsprozess verstehen. Prüfer können auch bestimmte Finanzinformationen von der Buchhaltungsabteilung anfordern, die während der Feldarbeitsphase des Prüfungszyklus überprüft werden.
In der Phase der Prüfung vor Ort wird der Großteil der Arbeit von den Prüfern erledigt; sie werden in der Regel die während der Methodikphase gesammelten Bilanzstichproben testen. Bei der Prüfung dieser Stichproben notieren die Prüfer alle Abweichungen von den Rechnungslegungsgrundsätzen und -handbüchern des Unternehmens. Wenn bei den ersten Rechnungslegungsstichproben zu viele Abweichungen festgestellt werden, sind die Prüfer gezwungen, eine zweite Stichprobe zum Testen zu ziehen. Sobald die zweite Stichprobe geprüft wurde, gehen die Auditoren zum Management-Audit-Meeting über.
Während des Management-Meeting-Prozesses des Audit-Zyklus werden die Auditoren die Informationen zu den während der Feldarbeitsphase entdeckten Rechnungslegungsproblemen überprüfen. Wirtschaftsprüfer können auch Änderungen an den internen Rechnungslegungsprozessen des Unternehmens vorschlagen, um die Anzahl von Fehlern oder falschen Angaben in zukünftigen Rechnungslegungsinformationen zu begrenzen. Erhebliche Änderungen aufgrund wesentlicher falscher Angaben in der Rechnungslegung können von den Wirtschaftsprüfern einen Termin für eine Nachbesserungsprüfung verlangen.
Der Auditzyklus verwendet Korrekturaudits, um zu überprüfen, ob alle von den Auditoren vorgeschlagenen Änderungen vom Unternehmen ordnungsgemäß umgesetzt wurden. Bei Sanierungsaudits werden in der Regel die von den Auditoren während des Managementmeetings des Erstaudits vorgeschlagenen Änderungen getestet. Sobald das Unternehmen die Sanierungsprüfung bestanden hat, schließen die Wirtschaftsprüfer den aktuellen Prüfungszyklus ab und geben eine Stellungnahme zu den Rechnungslegungsprozessen des Unternehmens ab.