Ein Managed Account ist ein persönlich angepasstes Anlageportfolio, das von einem professionellen Manager verwaltet wird. Wenn ein Anleger ein verwaltetes Konto hat, ermächtigt er oder sie einen Anlageverwalter, Wertpapiere für das Konto zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass eine Genehmigung erforderlich ist. Grundsätzlich ist der Manager ermächtigt, alle Transaktionsentscheidungen für Rechnung des Anlegers nach bestimmten Zielen zu treffen.
Im Gegensatz zu anderen Arten von Anlagekonten ist ein verwaltetes Konto ausschließlich darauf ausgerichtet, die Bedürfnisse des einzelnen Anlegers und nicht einer Gruppe von Anlegern zu erfüllen. Ein Investmentfonds könnte zum Beispiel das Vermögen von Tausenden von Kunden vermischen, während ein verwaltetes Konto nur aus dem Vermögen eines Anlegers besteht. Der Inhaber eines verwalteten Kontos kann eine Einzelperson oder eine Organisation sein.
Jedes verwaltete Konto hat bestimmte Ziele. Beispielsweise kann sich eine Person dafür entscheiden, für Wachstum, Einkommen oder eine Kombination aus beidem zu investieren. Der Inhaber eines Managed Accounts hat die Freiheit, sein Portfolio individuell zu gestalten, eine bestimmte Aktie oder Anleihe auszuwählen oder auch wegzulassen.
Es gibt drei grundlegende Arten von verwalteten Konten. Das Standard Managed Account wird von einem professionellen Investmentmanager geführt. Multidisziplinäre Managed Accounts werden von einer Gruppe von Managern mit jeweils unterschiedlichen Spezialisierungen geführt und bieten eine größere Anlagevielfalt. Investmentfonds-Managed-Accounts werden in verschiedene Investmentfonds anstatt in einzelne Wertpapiere investiert.
In der Vergangenheit standen Managed Accounts in der Regel nur sehr wohlhabenden zur Verfügung. Heute haben sie jedoch einen breiteren Kundenkreis. Obwohl sich einige professionelle Manager dafür entscheiden, Mindestanlagebeträge von einer Million US-Dollar oder mehr festzulegen, sind viele bereit, Konten mit Mindestinvestitionen von nur 50,000 US-Dollar zu verwalten.
Oftmals entscheiden sich Anleger, die Hilfe eines Finanzberaters in Anspruch zu nehmen. Es ist die Aufgabe des Finanzberaters, die Ziele des Anlegers zu verstehen und bei der Entwicklung eines Plans zu dessen Erreichung zu helfen. Häufig ist es der Finanzberater, der dem Kunden vorschlägt, ein verwaltetes Konto zu eröffnen. Manchmal schlägt ein Berater dem Kunden sogar vor, mehr als ein verwaltetes Konto zu kaufen.
Es gibt eine Fülle von Unternehmen, die Managed Accounts anbieten. Jedes Unternehmen hat in Bezug auf Anlagephilosophie, Reputation und Serviceniveau etwas anderes zu bieten. Bei so vielen Unternehmen, aus denen sie wählen können, steht es den Anlegern frei, die Unternehmen zu recherchieren und auszuwählen, die den individuellsten Service zu den niedrigsten Gebühren anbieten.