Der Kapitalmarkt ist die Mischung aus Verfahren sowie materiellen und immateriellen Institutionen, die den Handel mit langfristigen Finanzprodukten ermöglichen. Produkte wie Aktien, Anleihen, Leasingverträge und Laufzeitdarlehen können alle am Kapitalmarkt verkauft oder gehandelt werden. Investmentbanken ermöglichen viele dieser Geschäfte und Verkäufe sowie andere Kapitalmarktdienstleistungen. Langfristige Finanzprodukte können an physischen, organisierten Wertpapierbörsen oder über den informellen, außerbörslichen Markt gehandelt werden.
Das Investment Banking bietet wichtige Kapitalmarktdienstleistungen in Form der Zeichnung und des Vertriebs neuer Wertpapiere. Ein Investmentbanker kann Kunden auch über Methoden der langfristigen Kapitalbeschaffung beraten. Wenn eine Investmentbank ein Wertpapier wie beispielsweise ein Aktienangebot zeichnet, übernimmt sie das Risiko, die Aktie zu einem Preis zu verkaufen, der dem Investmentbanking-Unternehmen Einnahmen bringt.
In einer Underwriting-Situation verkauft ein Unternehmen Stammaktien nicht direkt an öffentliche Investoren. Das Unternehmen verkauft Aktien an ein Konsortialbank-Konsortium, das die Aktien an die Öffentlichkeit weiterverkauft. Bei fallenden Aktienkursen erleidet das Syndikat anstelle des Aktienunternehmens Verluste. Unternehmen mit Wertpapieren, die sich regelmäßig unterdurchschnittlich entwickeln, können Probleme haben, Konsortialführer für zukünftige Aktienangebote zu finden.
Der Vertrieb ist eine der wichtigsten Dienstleistungen des Kapitalmarkts. Ein Syndikat muss die Aktien verteilen, die das Unternehmen zeichnet. Diese Wertpapiere können an Wertpapierbörsen, über Wertpapierhändler oder an außerbörslichen Märkten, wie beispielsweise Online-Handelsgeschäften, gehandelt werden. In gewisser Weise ist die Aktiengesellschaft ein Hersteller, während Syndikate Großhändler sind und Wertpapierdepots Einzelhandelsgeschäfte sind.
Zu den Vertriebsmethoden gehören verhandelter Kauf, konkurrenzfähiger Kauf, Provision, privilegiertes Abonnement und Direktverkauf. Wenn Aktien erstmals ausgegeben werden, verkaufen Händler die Wertpapiere auf dem Primärmarkt. Nach dem Erstangebot ausgegebene Aktien werden über Kapitalmarktdienstleistungen an Sekundärmärkten verkauft.
Von den verschiedenen Kapitalmarktdienstleistungen hat die Finanzberatung das größte Potenzial, eine strategische Grundlage zu schaffen. Da viele Mitglieder des Corporate-Teams des Unternehmens die Feinheiten des Kapitalmarkts möglicherweise nicht verstehen, bieten Investmentbanking-Berater Einblick in die aktuellen Marktbedingungen und beziehen diese Bedingungen auf die Situation des Unternehmens. Ein Berater kann auch die Struktur und den Finanzplan des Unternehmens analysieren und Verbesserungsstrategien anbieten.