Kreditgeber, die Hypotheken schreiben, müssen die Gefahr berücksichtigen, die von Kreditnehmern ausgehen, die sich als nicht bereit oder nicht in der Lage erweisen, die vereinbarten Hypothekenzahlungen zu leisten. Finanzexperten bezeichnen den potenziellen Kreditnehmerausfall als Hypothekenrisiko. Kreditversicherer müssen die Wahrscheinlichkeit sowohl verpasster Zahlungen als auch der vollständigen Aufgabe des Kredits beurteilen.
Finanzinstitute verwenden viele Tools, um das mit jedem Kredit verbundene Hypothekenrisiko zu berechnen. Das erste Instrument, das von Kreditgebern verwendet wird, ist eine Bonitätsprüfung. Die meisten Kreditgeber überprüfen die Kreditwürdigkeit von Hypothekenantragstellern, indem sie ihre Kredithistorienberichte abrufen. Kreditauskünfte ermöglichen es Kreditgebern, die Fähigkeit eines Kreditantragstellers zu bewerten, fristgerechte Kreditzahlungen zu leisten. Menschen mit einer schlechten Kreditwürdigkeit stellen ein höheres Hypothekenrisiko dar und sind oft nicht für Kredite geeignet.
Kreditgeber sammeln Dokumente wie Einkommenserklärungen, Steuererklärungen und aktuelle Gehaltsabrechnungen, um das monatliche Einkommen der Kreditantragsteller zu überprüfen. Jeder mit einem hohen Schulden-Einkommens-Verhältnis (DTI) setzt den Kreditgeber einem höheren Hypothekenrisiko aus, da der Kreditnehmer aufgrund eines Mangels an überschüssigen Barmitteln schlecht gerüstet ist, um unerwartete Ausgaben zu bewältigen. Um das Hypothekenrisiko zu minimieren, vergeben viele Hypothekenemittenten keine Kredite an Personen mit DTI-Quoten über einem bestimmten Prozentsatz, z. B. 45 Prozent.
Immobilienbewertungen spielen eine wichtige Rolle bei der Ermittlung des Risikoniveaus eines bestimmten Kredits. Ein Hypothekenbetrag darf den Wert des als Sicherheit verwendeten Hauses nicht überschreiten. Um das Risiko für den Kreditgeber durch fallende Immobilienpreise zu verringern, begrenzen die meisten Hypothekengläubiger die Beleihungsquote (LTV), wobei 80 Prozent eine gängige Grenze sind. Menschen mit hoher Kreditwürdigkeit, niedriger DTI-Quote und Häusern in begehrten Lagen können möglicherweise Hypotheken mit höheren LTV-Quoten aufnehmen.
Nachdem die Kreditgeber das Hypothekenrisiko eines bestimmten Kredits ermittelt haben, müssen sie den Kreditpreis bewerten. Um das Ausfallrisiko zu mindern, berechnen Kreditgeber höhere Abschlusskosten und Zinssätze für Kredite, die von Kreditnehmern mit hohem Risiko aufgenommen werden. Menschen mit ausgezeichneter Bonität werden mit niedrigen Zinsen und weniger strengen Zeichnungsrichtlinien belohnt.
Finanzinstitute teilen die inhärenten Hypothekenrisiken mit anderen Unternehmen wie Hypothekenversicherern und Investoren. Hypothekenversicherer berechnen monatliche Prämien für die Versicherung des Kreditgebers im Falle eines Kreditnehmerausfalls. Investmentgesellschaften kaufen Hypotheken und teilen sie in Anleihen auf, die an Investoren verkauft werden. Menschen, die hypothekenbesicherte Anleihen kaufen, erhalten Zinszahlungen, die aus den monatlichen Zahlungen des Hypothekengläubigers abgeleitet werden. Anleger sind einem Hypothekenrisiko ausgesetzt, denn wenn der Kreditnehmer ausfällt, werden die Pfandbriefe wertlos.