Vertikale Akquisitionen sind Buyouts, an denen zwei Unternehmen beteiligt sind, die als Teil derselben Branche gelten. Allerdings konzentriert sich das übernehmende Unternehmen in der Regel auf einen anderen Aspekt des Produktionsprozesses innerhalb dieser Branche als das übernommene Unternehmen. Das Endergebnis einer vertikalen Übernahme ist ein größeres einheitliches Unternehmen, das eine stärkere Präsenz in dieser Branche hat.
Der Schlüssel zum Verständnis des Konzepts einer vertikalen Akquisition besteht darin, den Prozess als Mittel zu betrachten, mit dem ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kaufen möchte, das Produkte herstellt, die die von der Muttergesellschaft bereitgestellten Waren verbessern. Beispielsweise kann das übernehmende Unternehmen beteiligt sein bei der Herstellung von Zahnrädern. Um ihren Marktanteil zu maximieren und vielleicht auch die Produktionskosten zu senken, können sie sich für den Kauf eines Wälzlagerherstellers entscheiden. Zu diesem Zweck wird sich das Getriebeunternehmen mit einem Kaufangebot an das Wälzlagerunternehmen wenden. Wenn im gegenseitigen Einvernehmen aller Beteiligten Konditionen ausgearbeitet werden können, erfolgt die Übernahme und die Muttergesellschaft deckt nun eine breitere Produktpalette mit der Industrie ab.
Während viele der Akquisitionen dieser Art als freundlich gelten, gibt es Beispiele für die vertikale Akquisition, die als feindlich angesehen werden können. Für den Fall, dass ein Unternehmen nicht verkaufen möchte, kann das erwerbende Unternehmen beginnen, eine Mehrheitsbeteiligung mit dem Unternehmen zu erwerben und langsam die Kontrolle zu erlangen, bis genügend Unterstützung für einen Erwerb vorhanden ist. Dieser Prozess ist oft sehr viel aufwendiger als ein reiner Buy-Out und kommt nur dann vor, wenn der Wunsch, das Unternehmen auf jeden Fall zu erwerben, sehr stark ist.
Eine vertikale Akquisition kann sowohl für das erworbene Unternehmen als auch für das übernehmende Unternehmen eine positive Erfahrung sein. Oft werden alle Anlagen, die vor der vertikalen Übernahme in Betrieb waren, weitergeführt. Die kombinierten Ressourcen der Unternehmen können auch eine Ausweitung dieser Aktivitäten ermöglichen. Gleichzeitig kann die kombinierte Stärke von Marketing- und Vertriebsstrategien zu einer stärkeren Präsenz in der Branche führen, die über die einfache Vereinheitlichung von Vermögenswerten und aktuellen Produktionsniveaus hinausgeht.