Ein Reinvestitionsplan ist eine Art Finanzinstrument, das es ermöglicht, Vermögenswerte von einem bestehenden Konto auf ein neues zu übertragen oder zu reinvestieren, das ein weiteres Wachstum dieser Investition ermöglicht. Es gibt Pläne dieser Art, die es Mitarbeitern ermöglichen sollen, die Guthaben von von Mitarbeitern gesponserten Altersvorsorgeplänen in andere Sparpläne umzuwandeln, sowie Aktienreinvestitionspläne, die es Anlegern ermöglichen, Dividenden aus derzeit gehaltenen Anlagen zu nehmen und diese Erlöse zum Kauf zu verwenden zusätzliche Aktien. Die Wahl des richtigen Reinvestitionsplans erfordert eine sorgfältige Abwägung des Potenzials jeder möglichen Strategie, eine Einschätzung des damit verbundenen Risikos und auch eine Überlegung, welche Art von Steuervorteilen oder -verbindlichkeiten durch den Umzug entstehen können.
Einer der ersten Punkte, die bei jedem Reinvestitionsplan zu berücksichtigen sind, ist, welche Art von Rendite aus dem Umzug vernünftigerweise erwartet werden kann. Die Idee ist, sicherzustellen, dass die reinvestierten Vermögenswerte die Chance haben, dem Anleger zu helfen, seinen oder seinen Zielen näher zu kommen. Dies erfordert eine genaue Betrachtung der Art der Renditen, die im Laufe der Zeit wahrscheinlich realisiert werden können. Wenn ein Anleger beispielsweise einen Arbeitgeber verlässt und das Guthaben eines Altersvorsorgeplans auf ein neues Konto überweisen muss, besteht das Ziel darin, ein Reinvestitionskonto zu wählen, das wahrscheinlich mindestens die gleiche Art von Wachstum wie der alte Plan erzielt. In ähnlicher Weise sollte sich ein Dividendenreinvestitionsplan auf die Möglichkeit konzentrieren, mehr Aktien mit den Dividenden zu kaufen, die in der Lage sind oder ähnliche Renditen erzielen wie die bereits im Portfolio gehaltenen Aktien.
Neben der Einschätzung des Potenzials des Reinvestitionsplans ist es auch wichtig, den Risikograd des neuen Plans im Vergleich zu anderen Optionen zu ermitteln. Ziel ist es, sicherzustellen, dass das Risikoniveau dem potenziellen Ertrag entspricht und idealerweise das gleiche oder sogar weniger Risiko beinhaltet als die ursprüngliche Anlagestrategie. Die genaue Beachtung dieses Aspekts des Reinvestitionsplans ist besonders wichtig, wenn Investitionen in einen neuen Plantyp verschoben werden, der sich stark vom ursprünglichen Plan unterscheidet.
Neben der Einschätzung des Wachstumspotenzials und des damit verbundenen Risikos sind auch die steuerlichen Auswirkungen des betrachteten Reinvestitionsplans zu berücksichtigen. Abhängig von den für den Anleger relevanten Steuergesetzen können einige Methoden eine Steuerbelastung verursachen, die berücksichtigt werden muss. Ziel ist es, wenn möglich, einen Reinvestitionsplan zu finden, der die Übertragung ohne die Zahlung von Steuern zu diesem Zeitpunkt ermöglicht. Pläne mit einer Art Steueraufschub bedeuten, dass der Anleger keine Steuern schuldet, bis Auszahlungen aus dem Plan vorgenommen und als Einkommensquelle verwendet werden. Dies bedeutet, dass mehr Geld in den Plan fließt, Dividenden und Zinsen auf dieses Guthaben anfallen können und der Plan letztendlich so positioniert ist, dass er zusätzliche Renditen für den Anleger generiert.