Eine angemessene Hypothek ist eine Art Hypothekendarlehensvertrag, bei dem der Kreditgeber im Besitz aller Dokumente im Zusammenhang mit der Immobilie ist, die mit dem Erlös aus dem Darlehen erworben wird. Als Inhaber der Eigentumsdokumente hat der Darlehensgeber die Möglichkeit, im Falle eines Ausfalls des Hypothekendarlehens die Immobilie in Anspruch zu nehmen. Dazu gehört die Möglichkeit, das Darlehen für in Verzug zu stellen, die Zwangsvollstreckung der Immobilie vor Gericht zu beantragen und die Immobilie schließlich zu verkaufen, um die ausstehenden Schulden zu begleichen.
Der Prozess einer gerechten Hypothek beinhaltet in der Regel einen Hausbesitzer, der eine Art Finanzierung von einem Kreditgeber sucht. Zur Absicherung der Finanzierung verpfändet der Hauseigentümer die Immobilie als Sicherheit oder Sicherheit für das Darlehen. Der Eigentümer übergibt auch alle Eigentumsdokumente an den Kreditgeber, der sie für die Dauer des Kredits behält. Sobald der Restbetrag vollständig beglichen ist, werden die Dokumente an den Eigentümer zurückgegeben und der Kreditgeber verzichtet auf alle Forderungen an der Immobilie.
Für den Fall, dass der Schuldner die Zahlungen aus der angemessenen Hypothek nicht leistet, hat der Kreditgeber das Recht, den Kredit für in Verzug zu stellen und gerichtlich Abhilfe zu schaffen. Nachdem das Gericht dem Kreditgeber das Eigentum an der Immobilie zugesprochen hat, kann die Immobilie verkauft werden, um alle verbleibenden Schulden zu begleichen. Nach Ermessen des Kreditgebers kann die Immobilie verkauft und als Mietobjekt genutzt werden. Abhängig von den Immobiliengesetzen, die in der Gerichtsbarkeit, in der sich die Immobilie befindet, gelten, kann der gesamte Verkaufserlös an den Kreditgeber gehen, auch wenn die Immobilie für einen Betrag verkauft wird, der über den ausstehenden Kreditsaldo hinausgeht. In anderen Gerichtsbarkeiten kann die Gerichtsentscheidung verlangen, dass der Schuldner alles erhält, was nach der Begleichung der Schuld übrig bleibt, und alle Gerichtskosten werden aus dem Verkaufserlös bezahlt.
Das Konzept einer angemessenen Hypothek unterscheidet sich etwas von anderen Mitteln zur Verpfändung von Sicherheiten für ein Hypothekendarlehen, da der Kreditgeber die Eigentumsdokumente für die Dauer des Darlehens selbst in Schach hält. Der eingetragene Eigentümer ist weiterhin für die Zahlung von Grundsteuern sowie für die Instandhaltung der Immobilie während der Leihfrist verantwortlich und kann nicht versuchen, die Immobilie ohne die Erlaubnis des Kreditgebers zu verkaufen. Sobald die gerechte Hypothek vollständig beglichen ist, werden die Eigentumsdokumente an den Eigentümer zurückgegeben, der dann die Immobilie nach eigenem Ermessen behalten oder darüber verfügen kann.