Das systematische Risiko bezieht sich auf das Risiko, das in einem beliebigen Marktsegment oder im gesamten Markt vorhanden ist. Diese Risikoart, die manchmal auch als Marktrisiko oder nicht diversifizierbares Risiko bezeichnet wird, hat das Potenzial, ein ganzes Marktsegment oder sogar den gesamten Markt zu betreffen und kann durch den Einsatz verschiedener Anlagestrategien nicht vermieden werden. Obwohl systemische Risiken inhärent sind und nicht vermieden werden können, gibt es Möglichkeiten, die Auswirkungen des Risikos zu minimieren und das Anlageportfolio bis zu einem gewissen Grad zu schützen.
Jede Art von systematischem Risiko hat weitreichende Auswirkungen, die über die Auswirkungen auf ein bestimmtes Wertpapier oder eine kleine Gruppe von Wertpapieren hinausgehen. Ein Beispiel für diese Art von Risiko ist der Krieg. In einem Krieg ist die Wirtschaft in vielerlei Hinsicht stark betroffen. Während bestimmte Sektoren des Marktes während des Krieges gedeihen können, besteht auch ein großes Potenzial, dass viele weitere Marktsektoren nachteilig beeinflusst werden, insbesondere wenn der Krieg selbst die Nachfrage nach bestimmten Waren oder Dienstleistungen verringert oder Ressourcen umleitet, die diese Industrien für die Herstellung ihrer Produkte benötigen Linien.
Der Eintritt in eine Rezession ist ein weiteres Beispiel für ein systematisches Risiko. Unter einer Rezession dürften viele Branchen leiden. Verlagerungen bei den Kosten von Waren und Dienstleistungen, Veränderungen der Verbrauchernachfrage und die daraus resultierende Arbeitslosigkeit wirken sich oft auf die Industrie, das Bankwesen, die Telekommunikation, den Immobiliensektor und sogar den Einzelhandel aus. Für den Anleger kann eine Rezession bedeuten, sich auf erhebliche Verluste bei zuvor rentablen Investitionen vorzubereiten. Der Anleger kann sich entscheiden, die Wirtschaftsperiode zu überstehen, in der Hoffnung, dass sich diese Investitionen erholen, oder versuchen, sie zu verkaufen, die Verluste zu reduzieren und jede Art von Investition zu identifizieren, die ihren Wert wahrscheinlich zumindest bis zum Ende der Rezession halten wird.
Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, die Auswirkungen jeglicher Art von systematischem Risiko zu vermeiden, gibt es Möglichkeiten, diesem Risiko zu begegnen und zu versuchen, die Auswirkungen bis zu einem gewissen Grad zu mildern. Einige Anleger haben festgestellt, dass die Absicherungsstrategie den durch diese Art von Risiko verursachten Schaden minimieren kann. Während andere den Ansatz, die Bestände in einem Portfolio zu variieren, als effektiven Weg zum Umgang mit einem systematischen Risiko ansehen, birgt selbst die diversifizierteste Sammlung von Vermögenswerten immer noch ein gewisses Maß an Risiko und wird wahrscheinlich zumindest einen gewissen Verlust erleiden.