Ein Buchabschluss ist ein Cutoff, der verwendet wird, wenn ein Unternehmen Dividenden und andere Vorteile an die Aktionäre ausschüttet. Jeder, der sich vor dem Stichtag als Inhaber von Wertpapieren registriert hat, erhält Vorteile, während Personen, die sich nach diesem Datum registrieren, diese Vorteile nicht erhalten. Der Buchabschluss, auch als Nachweisstichtag bekannt, ist ein wichtiges Konzept, das Anleger beachten sollten. Bei Dividenden- und Bonusankündigungen sollten Unternehmen aufpassen, dass das Datum für die Buchschließung bekannt ist.
Jedes Mal, wenn Wertpapiere den Besitzer wechseln, muss ihre Registrierung aktualisiert werden. Dies ist ein komplizierter und fortlaufender Prozess, der durch den schnellen Umschlag einiger Wertpapiere noch erschwert wird. Wenn Unternehmen die Übertragung von Vorteilen an Aktionäre vorbereiten, müssen sie einen Cutoff festlegen, um sicherzustellen, dass die Aktionäre wissen, wer Anspruch auf diese Vorteile hat. Im Rahmen der Buchschließung erhalten Personen, die vor dem Datum registriert sind, Leistungen, und Transferanträge, die nach diesem Datum gestellt werden, werden berücksichtigt, aber die neuen Eigentümer haben keinen Anspruch auf die ausgezahlten Leistungen.
Unternehmen versuchen, eine aktualisierte Liste der aktuellen Eigentümer ihrer Wertpapiere zu führen. Wenn eine Buchschließung angekündigt wird, sollten die Leute sicherstellen, dass ihre Lagerregistrierung auf dem neuesten Stand ist. Bei Fragen zur ordnungsgemäßen Notierung sollten sie sich an den Registrierungsbeauftragten wenden, um die Richtigkeit ihrer Registrierungen, einschließlich der Anzahl der notierten Aktien und ihrer Kontaktinformationen, zu bestätigen. Wird dies nicht beachtet, kann dies dazu führen, dass eine Leistungszahlung ausbleibt oder weniger erhalten wird, als einem zusteht.
Personen, die die Übertragung von Wertpapieren vorbereiten, können bei Anlageentscheidungen auch eine Buchschließung in Betracht ziehen. Wenn es in naher Zukunft ist, kann es sich lohnen, mit dem Verkauf der Aktien zu warten, um die Vorteile zu nutzen. Nach Ablauf des Datums kann der Bestand auf eine andere Person übertragen werden. Umgekehrt möchten Leute, die Wertpapiere kaufen, möglicherweise versuchen, vor der Buchschließung Aktien zu erhalten, damit sie auf die Leistungszahlungen zugreifen können. Dies kann nach einer Dividendenankündigung zu einem unregelmäßigen Markt für die Aktien eines Unternehmens führen.
Wenn Unternehmen Pläne zur Auszahlung von Leistungen bekannt geben, werden diese Informationen an verschiedenen Stellen, einschließlich Finanzpublikationen, veröffentlicht. Menschen können sich auch direkt an Unternehmen wenden, um Informationen über bevorstehende Vorteile und das Buchabschlussset für diese Vorteile zu erhalten. Für Personen, die die Verwaltung ihrer Wertpapiere einem Finanzberater überlassen, ist dieser dafür verantwortlich, die Registrierungen aktuell zu halten und im Namen des Kunden gute Anlageentscheidungen zu treffen.