Eine Aktie zu skalieren bedeutet, bei fallenden Kursen weiterhin weitere Aktien zu kaufen und unter der Erwartung zu arbeiten, dass sie dann steigen werden. Die Idee der Taktik besteht darin, einen möglichst niedrigen Preis für die Aktie zu zahlen und gleichzeitig vor der Möglichkeit zu schützen, dass sie nicht so tief wie erwartet sinkt, bevor sie sich erholt. Während die Taktik sehr einfach anzuwenden ist und in einem besonders turbulenten Markt Geld verdienen kann, argumentieren Kritiker, dass die Größe des Systems die potenziellen Renditen begrenzt, während der Anleger dennoch einem Kollaps ausgesetzt ist.
Ein Anleger würde eine taktische Skala verwenden, bei der er erwartet, dass der Preis einer Aktie fällt, bevor er wieder auf oder über ihr ursprüngliches Niveau steigt. In einigen Fällen kann dies eine Erwartung sein, die auf geschäftlichen Ereignissen basiert. Zum Beispiel ein Unternehmen, das im Begriff ist, eine schlechte Publicity zu erleiden, die bald verschwinden sollte. In anderen Fällen kann es einfach eine Erwartung sein, die auf den Schwankungen des Marktes basiert. Die Idee ist, dass sich eine Aktie selbst „korrigiert“, wenn der Kurs fällt. Die Taktik geht nicht unbedingt davon aus, dass der Preis über seinen Ausgangspunkt hinaus steigt; es zielt eher auf Wiedereinziehungen als auf Nettogewinne.
Das Ziel eines Investors, der sich für eine Skalierung entschieden hat, besteht darin, zwei gegensätzliche Risiken zu vermeiden. Wenn der Anleger die Aktie im Preissenkungsprozess zu schnell kauft, verpasst er einen Teil der potenziellen Gewinne, wenn und wenn sie zu ihren vorherigen Niveaus zurückkehrt. Wenn der Anleger zu lange wartet, kann er nicht kaufen, bevor sich der Preis erholt, was bedeutet, dass er wenig oder keine Rendite erzielt.
Um einzusteigen, entscheidet der Anleger, wie viele Aktien er kaufen möchte, wenn der Preis fällt, und teilt dies dann in Preispunkte auf. Wenn der Aktienkurs beispielsweise bei 10 US-Dollar (USD) beginnt und der Anleger 500 Aktien kaufen möchte, kann er sich entscheiden, 100 Aktien zu kaufen, wenn der Preis auf 9.90 USD fällt, weitere 100 Aktien, wenn der Kurs auf 9.80 USD fällt und so weiter, Kauf der letzten 100 Aktien, wenn der Preis auf 9.50 USD fällt. Wenn der Preis in diesem Beispiel tatsächlich auf 9.50 USD fällt und sich dann auf 10 USD erholt, hat der Händler 4,850 USD ausgegeben und kann dann die Aktien für 5,000 USD verkaufen, was einen Gewinn von 150 USD vor Transaktionskosten erzielt.
Die Hauptvorteile der taktischen Skala bestehen darin, dass sie ein Gleichgewicht zwischen Risiko und Stabilität herstellt, dass der Anleger einen klaren und objektiven Plan für Kauf und Verkauf hat und dass er einfach mit kleinen Marktschwankungen Geld verdienen kann. Die Hauptnachteile sind, dass der Anleger kein zusätzliches Geld verdient, wenn eine Aktie über ihren Ausgangspunkt steigt, dass die Gewinne relativ gering sind und dass sich die Taktik als sehr kostspielig erweisen kann, wenn sich die Aktie nicht wie erwartet erholt.