A 403b ist ein US-amerikanischer steueraufgeschobener Ruhestandsplan, der dem öffentlichen Bildungswesen, gemeinnützigen und kooperativen Krankenhausmitarbeitern und selbstständigen Ministern zur Verfügung steht. Durch eine Vereinbarung mit ihrem Arbeitgeber können die Arbeitnehmer einen Teil ihres Gehalts durch Lohnabzüge auf Vorsteuerbasis auf das Alterskonto abstellen. Sie wählen zwischen den von ihren Arbeitgebern angebotenen Anbietern aus, um zu bestimmen, wo diese Dollars investiert werden sollen; Optionen sind Renten und Investmentfonds. Sowohl die Arbeitnehmerbeiträge als auch die Erträge aus Investitionen dürfen steuerbegünstigt wachsen, bis entweder das Geld vom Konto 403b abgezogen wird oder bis zum Zeitpunkt der Pensionierung.
Der 1958 von der US-Regierung ins Leben gerufene Altersvorsorgeplan 403b sollte Mitarbeiter steuerbefreiter Organisationen ermutigen, Geld beiseite zu legen und für den Ruhestand zu investieren. Teilnehmer an 403b-Pensionskonten sind Mitarbeiter von Organisationen, die gemäß Abschnitt 501(c)(3) des Internal Revenue Code als steuerbefreit eingestuft sind, oder von sogenannten 501(c)(3)-Organisationen. Dazu gehören zum Beispiel Lehrer, Schulverwalter, Professoren, Krankenschwestern, Ärzte und Seelsorger. Obwohl viele Beschäftigte gemäß 501(c)(3) Renten beziehen, wenn sie in den Ruhestand treten, sind diese im Allgemeinen niedriger als ihre Gehälter. Durch diese Art der Altersvorsorge eingespartes und verdientes Geld kann die Arbeitnehmerrente und andere Altersvorsorge ergänzen.
Die 403b-Beiträge der Arbeitnehmer, die als elektive Stundung bezeichnet werden, sind vor Steuern, so dass Personen, die an dieser Art von Alterssparplan teilnehmen, auch niedrigere Steuerbelastungen haben. Diese Steuerermäßigung hängt von der Steuerklasse des Mitarbeiters ab und wird für jeden 1 US-Dollar (USD), der eingezahlt wird, berechnet. Zum Beispiel senkt eine Person in der 15-Prozent-Steuerklasse, deren Wahlaufschub 100 US-Dollar beträgt, ihre Bundeseinkommensteuer um 15 US-Dollar, was bedeutet, dass ihr Beitrag von 100 US-Dollar nur 85 US-Dollar kostet. Die Steuerersparnis steigt mit steigenden Beiträgen. Darüber hinaus können Sparer mit geringem Einkommen eine Steuergutschrift von bis zu 50 Prozent auf bis zu 2,000 US-Dollar an Wahlaufschub erhalten.
Der Internal Revenue Service (IRS) legt den jährlichen Höchstbetrag sowohl des freiwilligen Aufschubs eines Arbeitnehmers als auch den Betrag fest, um den sein Arbeitgeber durch einen Unternehmensausgleich zu seinem 403b-Sparplan beitragen kann. Sofern es sein Ruhestandsplan zulässt, kann ein Arbeitnehmer seinen jährlichen Wahlaufschub erhöhen, wenn er mindestens 15 Dienstjahre hat. Ein Arbeitnehmer, der am Ende des Kalenderjahres das 50. Lebensjahr vollendet hat, kann, sofern sein Plan dies zulässt, ebenfalls einen Nachholbeitrag auf sein Sparkonto leisten.
Alle 403b-Abhebungen vor dem Alter von 59.5 Jahren unterliegen einer 10-prozentigen Steuerstrafe sowie den normalen Steuergebühren, die mit Abhebungen von Rentenkonten verbunden sind. Auf diese Strafe von 10 Prozent kann unter bestimmten Umständen verzichtet werden, beispielsweise bei Trennung vom Arbeitgeber in dem Jahr oder Jahr, nach dem eine Person das 55. Aus dem Sparplan kann Geld geliehen werden, wenn ein Arbeitgeber Kredite zulässt, jedoch nur in Beträgen, die den IRS-Vorschriften und bestimmten Rückzahlungsregeln entsprechen. Im Allgemeinen müssen 403b-Gelder spätestens am 1. April des Jahres bezogen werden, das auf das Jahr folgt, in dem eine Person das 70.5-Jahres-Alter erreicht; ist er noch erwerbstätig, kann er diesen Bezug bis zum 1. April des Jahres, nach dem er in den Ruhestand tritt, aufschieben.