Im Steuersystem der Vereinigten Staaten bezieht sich das Schenkungseinkommen darauf, dass Eigentum von einer anderen Person gegen Entgelt an eine Person übertragen wird. Schenkungseinkünfte unterliegen einer Schenkungssteuer und unterliegen Kapitel 12, Untertitel B des Internal Revenue Code. Die Schenkungssteuer wurde weitgehend mit der Erbschaftssteuer zusammengeführt, um es den Menschen zu ermöglichen, die Höhe der Erbschaftssteuer, die sie nach ihrem Tod zahlen, zu minimieren, indem sie zu Lebzeiten viel spenden. Dennoch bleiben wesentliche Unterschiede zwischen den beiden bestehen, und daher werden sie im Allgemeinen als ziemlich getrennt behandelt.
Die Schenkungssteuer trägt der Schenkende, nicht der Beschenkte, und der Beschenkte muss in der Regel nichts zahlen. Es gibt jedoch einige Ausschlüsse, die es den Menschen ermöglichen, jedes Jahr ohne Steuern auf einen angemessenen Wert zu spenden. So gibt es beispielsweise eine Grundbefreiung, nach der eine Person ab 2009 bis zu 13,000 US-Dollar (USD) frei abgeben kann; Ebenso könnte ein Paar bis zu 26,000 USD geben, ohne Steuern darauf zahlen zu müssen. Andere Geschenke, die von dieser Steuer befreit sind, sind Geschenke an den gesetzlichen Ehegatten, Geschenke an Wohltätigkeitsorganisationen oder Geschenke in Form von Zahlungen für medizinische oder pädagogische Dienstleistungen für eine Person.
Im Allgemeinen ist der Empfänger eines Geschenks von der Zahlung von Steuern auf dieses Geschenk ausgeschlossen. Der IRS erlaubt, dass die meisten Schenkungseinkommen als steuerfreies Einkommen verbleiben, obwohl es einige bemerkenswerte Ausnahmen gibt. Einkünfte aus Schenkungen, die beispielsweise von einem Arbeitgeber an einen Arbeitnehmer kommen, gelten weiterhin als steuerpflichtiges Einkommen und müssen geltend gemacht werden. Dies gilt auch für Geschenke, die einem Arbeitnehmer im Namen eines Arbeitgebers gemacht werden, oder für Geschenke, die ein Arbeitgeber im Namen des Arbeitnehmers an jemanden macht. Es gibt einige Sonderfälle, in denen diese Schenkungseinkünfte steuerfrei bleiben können, aber sie sind selten.
Erhaltene Geschenke, die ihrerseits eigenes Einkommen erwirtschaften, werden nicht als Schenkungen entgegengenommen, spätere Einkünfte werden jedoch besteuert. Wenn Sie beispielsweise einer Person einen Hot-Dog-Stand schenken, zahlen Sie Steuern auf das Geschenk, das Sie ihr gegeben haben, aber sie zahlen keine Steuern auf den Wert des Hot-Dog-Stands selbst. Alle Einnahmen, die durch den Stand erzielt werden, würden jedoch nicht als Schenkungseinkünfte, sondern lediglich als traditionelle Einnahmen betrachtet und entsprechend besteuert werden. Damit soll vermieden werden, dass das Einkommen auf beiden Seiten der Gleichung völlig unversteuert bleiben könnte.
Eine der Hauptarten, in der die Befreiung von Schenkungseinkünften verwendet wird, besteht darin, dass große Nachlässe ihre letztendliche Haftung im Rahmen der Erbschaftsteuer minimieren. Solange eine Person noch lebt, kann sie bis zum maximalen jährlichen Ausschluss jedes Jahr an die Personen, wie beispielsweise ihre Kinder, die letztendlich die Empfänger ihres Nachlasses sein werden, weggeben. Auf diese Weise wird Wert aus dem Nachlass und den Erben steuerfrei abgezogen, so dass beim Tod des Schenkers sein Nachlass weniger wert ist, um unter die Nachlasssteuer zu fallen.