Eine realisierte Rendite ist der Betrag der tatsächlichen Gewinne, die aus dem Wert eines Portfolios über einen bestimmten Bewertungszeitraum erzielt werden. Dieser Wert berücksichtigt die Erträge der einzelnen im Portfolio enthaltenen Vermögenswerte sowie Verluste, die durch Wertverschiebungen der einzelnen Vermögenswerte entstanden sind. Es ist auch möglich, die realisierte Rendite zu ermitteln, die mit jedem im Portfolio gehaltenen Vermögenswert verbunden ist.
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger die tatsächliche Rendite seiner Anlagen regelmäßig überprüfen möchte. Der erste hat mit der Stabilität des Portfolios selbst zu tun. Wenn die Rendite des Portfolios insgesamt niedrig ist oder sinken sollte, ist dies ein Zeichen dafür, dass eine gewisse Diversifizierung der Anlagearten sinnvoll wäre. Für den Fall, dass das Portfolio bereits diversifiziert ist, könnte ein Renditeverlust darauf hinweisen, dass eine oder mehrere der Anlagearten einen höheren Prozentsatz des Gesamtwerts der gesammelten Vermögenswerte ausmachen, als sie sollten. Bei beiden Szenarien kann die Feststellung, dass die realisierte Rendite nicht das ist, was sie sein sollte, den Anleger veranlassen, Änderungen vorzunehmen, bevor weitere Verluste entstehen.
Bei der Berechnung der realisierten Rendite eines Portfolios, das Anleihen enthält, ist es wichtig, sich auf die tatsächlichen Zinszahlungen zu konzentrieren, die auf den Anleihekupon für den genannten Zeitraum eingehen. Bietet beispielsweise eine Anleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren eine jährliche Zinszahlung von 5 %, wird der Anleger diesen Betrag nur dann in die Rendite einbeziehen, wenn die Zahlung bereits eingegangen ist. Im Gegensatz dazu wird der Anleger eine Erhöhung des Anteilpreises jeder Aktie des Portfolios feststellen, da dieser Wert die Veränderung des Marktwertes dieser Aktien zum Ende des betrachteten Zeitraums widerspiegelt.
Die Berechnung einer realisierten Rendite kann einem Anleger dabei helfen, Entscheidungen darüber zu treffen, welche Vermögenswerte er länger halten, welche er sofort verkaufen soll, und wenn er zusätzliche Aktien oder Anteile einer bestimmten Anlage erwerben möchte, wäre dies eine kluge Wahl . Durch die Messung der Rendite im Zeitverlauf ist es möglich, festzustellen, ob die gesetzten Ziele für die Investitionsbemühungen erreicht werden und welche Auswirkungen der Kauf und Verkauf von Vermögenswerten auf das Erreichen dieser Ziele hat. Als Managementinstrument kann die Kenntnis der realisierten Rendite für aufeinanderfolgende Zeiträume einem Anleger helfen, sein Vermögen optimal zu ordnen und das Portfolio so zu positionieren, dass es die nächste Rentabilitätsstufe erreicht.