Der Homeowners Protection Act oder HPA ist ein Gesetz, das im Kongress der Vereinigten Staaten verabschiedet und 1998 von Präsident Bill Clinton unterzeichnet wurde. Es soll Hausbesitzer schützen, die Hypotheken auf ihre Häuser haben, die eine private Hypothekenversicherung (PMI) nutzen. Die HPA gilt für bestimmte Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, die am oder vor dem 29. Juli 1999 vergeben wurden, obwohl einige Bestimmungen für Darlehen gelten, die vor diesem Datum vergeben wurden.
Der Hauptzweck des Eigenheimbesitzerschutzgesetzes besteht darin, Hypothekengeber zu verpflichten, die Zahlungen der privaten Hypothekenversicherung eines Kreditnehmers zu stornieren oder zu beenden, sobald der Restbetrag des Darlehens nicht mehr als 78 % des Wertes des ursprünglichen Wertes des Eigenheims beträgt, da solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Kreditnehmer haben nach dem HPA auch das Recht, die Kündigung der privaten Hypothekenversicherung zu verlangen, wenn der Beleihungswert 80 % erreicht. Die private Hypothekenversicherung ist ein Versicherungsschutz für Hypothekengeber, die Kredite an Kreditnehmer vergeben, die nicht in der Lage sind, eine Anzahlung von mindestens 20 % auf einen Eigenheimkauf zu leisten. Eine private Hypothekenversicherung kann auch für Kreditnehmer gelten, die ihre Hypothek refinanzieren, wenn der neue Hypothekendarlehensbetrag 80 % des aktuellen Wertes des Eigenheims übersteigt.
Die Prämie für die private Hypothekenversicherung wird vom Kreditnehmer an den Kreditgeber gezahlt und die Prämie wird dem monatlichen Hypothekenzahlungsbetrag des Kreditnehmers hinzugefügt. Die Höhe der PMI-Zahlung hängt vom Hypothekengeber und der spezifischen Situation des Kreditnehmers ab; die durchschnittliche Prämie für die private Hypothekenversicherung beträgt jedoch etwa ein halbes Prozent der gesamten Kreditsumme. Der Vorteil einer privaten Hypothekenversicherung besteht darin, dass sie es einem Kreditnehmer ermöglicht, ein Hypothekendarlehen zu erhalten, das 80% des aktuellen Wertes einer Immobilie übersteigt, und gleichzeitig den Hypothekengebern eine Möglichkeit bietet, sich im Falle eines Kreditausfalls des Kreditnehmers abzusichern.
Vor der Verabschiedung des Gesetzes zahlten viele Kreditnehmer weiterhin PMI-Prämien, auch wenn der Restbetrag des Hypothekendarlehens auf 80 % oder weniger des ursprünglichen Werts des Eigenheims gesunken war. Neben der Vorschrift eines automatischen Kündigungszeitpunkts für PMI-Prämien verlangt das Hausbesitzerschutzgesetz auch, dass Kreditgeber entweder genau angeben und offenlegen, wann die Zahlung der privaten Hypothekenversicherung eingestellt wird oder wann der Kreditgeber den Kreditnehmer über die bevorstehende Kündigung informiert, je nachdem, ob die Darlehen ist eine Hypothek mit festem oder variablem Zinssatz. Das Gesetz gilt nicht für alle Arten von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien und es gibt bestimmte Anforderungen, die Kreditnehmer erfüllen müssen, bevor sie sich für einige der im HPA vorgesehenen Schutzmaßnahmen qualifizieren. Interessierte, die sich über die HPA informieren möchten, finden im Internet eine Fülle von Informationen. Ein Hypothekenkreditgeber oder Banker kann auch eine gute Informationsquelle in Bezug auf das Hausbesitzerschutzgesetz sein.