Es gibt zwei primäre Methoden, um Strom aus Wasser zu erzeugen. Eine Methode nutzt das Energiepotenzial von eingeschlossenem Wasser in Dämmen in einer ausgeklügelteren Version des Wasserrads, und die andere fängt Energie aus Meereswellen ein. Aus Wasser erzeugter Strom ist vollständig erneuerbar, da Wasser eine reichlich vorhandene natürliche Ressource ist und bei der Stromerzeugung kein Wasser verbraucht wird. Aus diesem Grund setzen viele Nationen stark auf Wasserkraft, weil sie eine nachhaltige Energieerzeugung fördern wollen.
Wenn ein Damm zur Energiegewinnung genutzt wird, werden beim Bau Tunnel in den Damm eingebaut. Diese Tunnel sind mit Turbinen ausgekleidet, die sich drehen, wenn Wasser durch die Tunnel fließt. Während sich die Turbinen drehen, erzeugen sie Strom, der ins Netz eingespeist oder gespeichert werden kann. Dammbetreiber können die erzeugte Energiemenge bestimmen, indem sie den Wasserfluss regulieren; Die meisten Staudämme können weit mehr Strom erzeugen als im Alltag, was bei Problemen mit anderen Kraftwerken und Anlagen hilfreich sein kann.
Aus Wasser auf dem Ozean erzeugter Strom wird als Wellenkraft oder Wellenenergie bezeichnet. Diese Methode der Stromerzeugung nutzt Änderungen des Luftniveaus von abgedichteten Kammern, um Turbinen anzutreiben. Diese Kammern schwimmen auf Teilen des Ozeans mit hoher Wellenaktivität und sorgen dafür, dass viel elektrische Energie erzeugt werden kann. Nicht alle Gebiete des Ozeans sind für die Erzeugung von Wellenenergie geeignet, aber einige Küstengemeinden haben die Technologie genutzt, um sich selbst mit Energie zu versorgen.
Die Stromerzeugung ist für einen Großteil der Welt ein wichtiges Anliegen, da die Nachfrage mit der wachsenden Bevölkerung nur steigt. Wasserkraft hat den Vorteil, dass einmal gebaute Erzeugungsanlagen einfach zu warten und zu betreiben sind. Auch aus Wasser erzeugter Strom ist sauber, da zur Stromerzeugung keine fossilen Brennstoffe verbrannt werden müssen. Die Menschen können auch selbst Wasserkraft erzeugen, wenn sie Zugang zu einem schnell fließenden Gewässer haben, um Wasserräder zu installieren.
Strom aus Wasser hat einige Nachteile. Staudämme zum Beispiel können beim Einbau sehr zerstörerisch sein, da Wasser die Regionen hinter Staudämmen überschwemmt. Dies war in der Vergangenheit ein Grund für Kontroversen, insbesondere wenn Dämme Täler überfluten, die von Ureinwohnern für Begräbnisse und religiöse Zeremonien genutzt werden. Wenn ein Damm versagt, führt dies auch zu katastrophalen Überschwemmungen, und die Menschen flussabwärts eines Damms neigen dazu, nach der Installation eine Verringerung des verfügbaren Wassers zu erfahren. Es wurden auch Bedenken hinsichtlich der Wellenkraft geäußert, da sie ziemlich laut sein kann und sich als schädlich für das Leben im Meer erweisen könnte.