Los estándares de rendimiento de inversión global (GIPS) fueron desarrollados por el Chartered Financial Analyst Institute para estandarizar las pautas de informes y la rentabilidad de una empresa de inversión. El CFA Institute introdujo estos estándares de ética en 1999 para garantizar que los administradores de inversiones llevaran a cabo una divulgación completa del desempeño de las inversiones en diferentes países. La regulación, las mediciones de desempeño y las prácticas de inversión varían en los diferentes países, pero los estándares de desempeño de inversión global proporcionan un conjunto mundial de estándares de presentación de desempeño que les da a las empresas la capacidad de penetrar en los mercados globales.
Varias características clave de los estándares globales de rendimiento de inversión reflejan los elementos básicos que un planificador financiero o un analista financiero utiliza para presentar información de rendimiento de una empresa que administra inversiones. GIPS encapsula siete estándares que estas empresas deben cumplir. Estos estándares incluyen cosas como profesionalismo, integridad, deber con el cliente y diligencia.
El primer estándar de rendimiento de inversión global es el profesionalismo, que requiere un alto nivel de ética incluso si un problema no se identifica por escrito. Los profesionales financieros deben cumplir con las normas, reglamentos y leyes que rigen la profesión contable. Esto se aplica incluso en países donde las leyes de valores no son estrictas. Un analista financiero chárter debe cumplir con el Código y las Normas en esta situación.
La integridad de los mercados de capitales es otro estándar que aborda el uso de información no pública. Las empresas de inversión no pueden actuar sobre la información no pública que podría afectar el valor de una acción. Esto se considera información privilegiada cuando un inversor adquiere información sobre una acción para vender o comprar antes de que la información se haga pública.
Los estándares globales de rendimiento de inversión reconocen las obligaciones fiduciarias que los corredores tienen con los clientes. Los intereses de los clientes se colocan por encima de los intereses de la empresa o el corredor. Esto incluye asesorar al cliente sobre los riesgos de inversión y garantizar que la información proporcionada sea precisa, completa y justa. El primer deber de los corredores es con el cliente. Los estándares de rendimiento de inversión global requieren que los corredores realicen sus tareas asignadas de acuerdo con las habilidades y capacidades requeridas para el puesto. Los corredores no deben revelar información confidencial ni causar daño a la empresa de inversión.
Los GIPS para análisis de inversión, recomendaciones y acciones abordan la diligencia y una base razonable. Un analista financiero debe analizar las inversiones y hacer recomendaciones de inversión. Estas recomendaciones deben estar respaldadas por investigaciones y pruebas. Además, el formato básico y los principios que guiaron las recomendaciones deben divulgarse a los clientes y posibles clientes. Esta información también debe distinguir entre hecho y opinión.
Los estándares globales de rendimiento de la inversión requieren que los miembros del CFA Institute eviten comprometer la conducta. Este tipo de comportamiento podría afectar la integridad o reputación del Instituto CFA. Los miembros tampoco deben tergiversar las implicaciones de la membresía en el instituto.
Inteligente de activos.